Velcí investoři, které známe většinou z filmů, si nad rizikem investice hlavu nelámou. Dají všanc veškeré své jmění a diváci trnou, dopadne-li vše dobře. Většinou ano, ovšem to není skutečnost. Běžní investoři a investoři začátečníci si nemohou (či nechtějí) podobné riziko dovolit.
Chce-li se někdo s investováním seznámit, jsou pro něj chráněné nebo zajištěné fondy pravděpodobně dobrou volbou. Stejně tak pro investora, který dává přednost spíše bezpečnému uložení svých peněz. Díky předem určeným rizikům maximální ztráty se dá celkem jednoduše vypočítat, jak velké zhodnocení může přijít.
Nebezpečí
Výraznější nebezpečí může představovat jen inflace. Zajištěné fondy garantují zpravidla určitou nominální návratnost (nejčastěji návratnost původního vkladu), ten je ale znehodnocen inflací. Je potřeba dobře vybírat a rozmyslet si, jestli preferuji malé riziko a tomu přiměřený malý výnos – pak je zajištěný fond dobrou investicí.
Společnosti na finančním trhu
Aktuálně zajištěné fondy nabízí Komerční banka, ČSOB, ING, Česká spořitelna a Pioneer Investments.
Komerční banka dnes nabízí inovovaný MAX 9 (nástupce minulého MAX 8). ČSOB nabízí rovnou 3 nové fondy, které mají zvýhodněné podmínky v upisovacím období. Jmenovitě to jsou fondy Krátkodobého růstu 6, Světového růstu + USD 1 (tento fond je v amerických dolarech) a nakonec Světový rezervní swing 1. ING má dva fondy s ochranou kapitálu, jeden v eurech a druhý v korunách. Fondy nemají upisovací období, a tak zájemci mohou kdykoliv vstoupit či vystoupit. Česká spořitelna přišla s novým zajištěným fondem ESPA 27. Jeho výhodou je nulový vstupní poplatek. Výnos se vypočte z nárůstů tří světových indexů. Pioneer Investments nabízí podobně jako ING libovolný vstup a výstup z fondu.
| Společnost | Název fondu | Délka trvání | Vstupní poplatky | Min. investice | Upisovací období | Fond vázán na | Min. návratnost | Poplatek za správu |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KB | MAX 9 | 5 let | 1 – 2% | 10 000 Kč | 2. 3. – 4. 6. 2007 | 30 akcií | 100% | 1,65 % p. a. |
| ČSOB | Krátkodobého růstu 6 | 4 roky a 1 měs. | 2% | 5 000 Kč | 2. 5. – 29. 6. 2007 | 30 akcií | 100% | |
| Světového růstu + USD 1 | 3 roky a 7 měs. | 2% | 5 000 Kč | 2. 5. – 29. 6. 2007 | 30 akcií | 100% | ||
| Světový rezervní swing 1 | 2 roky a 1 mě. | 2% | 5 000 Kč | 2. 5. – 29. 6. 2007 | 30 akcií | 100% | ||
| ČS | ESPA zaj. fond 27 | 5 let | 0% | 5 000 Kč | 2. 5. – 30. 6. 2007 | koš tří indexů | 100% | |
| ING | Continuous Click Fund Eurotop 100 | – | max. 2,7% | 50 EUR | – | index FTSE Eurotop 100 | 90% | 0,76 % p. a. |
| Czech Continuous Click Fund Euro | – | max. 2,7% | 500 Kč | – | Dow Jones Euro Stoxx 50 index | 90% | 1,25 % p. a. | |
| Pioneer | Zajištěný fond | – | 0,8 – 2 % | 5 000 Kč | – | 90% | max. 1,1 % p. a. (nyní 0,6 %) |
Výnosy zajištěných fondů
Počítání výnosů zajištěných fondů je oproti klasickým poněkud specifické. U poslední novinky České spořitelny ESPA 27 klient po konci upisovacího období získá průměr zhodnocení tří světových indexů za 20 sledovaných dní v průběhu pěti let, minimálně svůj původní vklad.
ČSOB Krátkodobého růstu 6 sice nabízí 110% participaci na růstu koše 30 akcií, ovšem konečná hodnota se počítá jako průměr růstu po čtvrtletích. Pokud za 4 roky a 1 měsíc trvání fondu hodnota koše vzroste o 100 % (na dvojnásobek), neznamená to, že klient dostane 110% zhodnocení. Obdobně to platí u ČSOB Světového růstu + USD 1, kde je participace dokonce 120% a délka trvání investice 3 roky a 7 měsíců. V tomto případě se za rozhodující bere průměr zavíracích hodnot za posledních dvanáct měsíců. Jistou loterii připomíná třetí fond ČSOB Světový reverzní swing 1, u něhož se od 90% zhodnocení odečítají 4 % za každou akcii, která v koši vzrostla nebo poklesla o 20 %.
Max 9 Komerční banky kromě 100% návratnosti vkladu garantuje vyplacení 85 % nejvyšší hodnoty podílového listu za dobu trvání fondu (5 let). Pokud bude nižší než aktuální hodnota, získá klient aktuální hodnotu podílového listu.
Závěrem
Posouzení výhod zajištěných fondů je na každém potenciálním zájemci. Sám se musí rozhodnout o své investici. Musí však vzít v ohled rizika, která se pojí s investováním i s neinvestováním. Český trh nabízí širokou škálu produktů zajištěných podílových fondů.
ČLÁNKY DO MAILU