Podílové fondy

V poradně odpovídá

• 

  Ing. Pavel Pršala, CSc.

  (Poradce pro podílové fondy)

  Předseda představenstva a ředitel Investiční kapitálové společnosti KB

Dotazy

• několik otázek

  Dobrý den,
  měl bych na Vás hned několik otázek:
  - jaký je poměr soukormých investic do akciových fondů u nás oproti např. EU? Jsou investoři v jiných státech také tak nechutně konzervativní? :-)
  - na základě jakých veličin se počítá volatilita? Vím, že je to "kolísavost", ale to mi nestačí - zajímal by mě přesný vzorec.
  - myslíte, že je vhodné vložit celou investici do rukou jedné ivestiční společnosti nebo je lepší to rozdělit? Osobně se držím druhé možnosti.
  
  A nakonec by mě zajímal Váš názor na moje investiční portfolio:
  45% akciové fondy zaměřené na ČR a střední Evropu
  5% IKS Světových indexů
  20% IKS Balancovaný
  10% akciový fond zaměřený na biotechnologie v USD
  10% akciový fond emerging markets v USD
  10% fond rizikových dluhopisů (high yield) v EUR
  Vytrženo z kontextu to vypadá jako sázka do rulety :-), takže musím dodat že investiční horizont je nejméně 10-15let, pravděpobnost předčasného výběru je minimální, účelem investice je co nejvyšší výnos a psychickou odolnost k cenovým výkyvům mám vcelku dobrou. Co si o takové investici myslíte?
  Daniel

  24. 10. 2003 15:53
  Detail s odpovědí

• Dan z prijmu z prodeje podilovych listu

  Dobry den,
  
  chci se zeptat jak je to s dani z prijmu z prodeje podilovych listu. Pokud se nemylim, tak pokud mam v drzeni podilove listy kratsi dobu nez 6 mesicu musim zaplatit dan z prijmu 15%, predpokladam, ze jestli jsem zakoupit za 10 000,- a po 5 mesicich prodam za 11 000,- zaplatim 15% z 1 000,- tedy 150,-, coz bych mel vyuctovat v rocnim priznani z dane prijmu nebo se to strhne pri odkupu podilovych listu?
  Kdyz nakoupim v unoru za 10 000,- a posleze treba v cervnu za 10 000,- a v rijnu za 10 000,- prodam na zaklade ceho dokazu, ze jsem prodal ten unorovy nakup a ne ten cervnovy.
  
  Dekuji za odpoved
  24. 10. 2003 8:38
  Detail s odpovědí

• Kdy se počítají poplatky za správu fondu?

  Kdy se počítají poplatky za správu fondů? Mám nějaké podílové listy, nějaké průběžně nakupuji, možná budu některé prodávat. Sleduji kurs podílového listu, ale nevím, jestli a kdy se v kursu projeví správcovský poplatek. Nemůže se mi stát, že nakoupím před koncem roku PL a během pár dní přijdu o 2 % správcovským poplatkem? Nemohu se naopak včasným prodejem poplatku vyhnout?
  Petr

  23. 10. 2003 13:43
  Detail s odpovědí

• Proč IKS KB?

  Zastupujete IKS KB. Proč byste mi doporučil investovat zrovna do Vašich podílových fondů? V čem se lišíte od konkurence a v čem jste lepší? Připadá mi opravdu složité vybrat si jednu společnost... Děkuji.
  Filip

  23. 10. 2003 12:10
  Detail s odpovědí

• Jak je to možné?

  Dobrý den,
  jsem studentem ekonomické VŠ a v polovině července letošního roku jsem nějaké přebytečné finance (12000,-) vložil do 1.akciového fondu u ING. Chtěl jsem si to zkusit. Říká se, že minulé výnosy nezajistí budoucí, ale ruku na srdce, podle čeho se má relativní laik orientovat než podle výkonnosti v minulých obdobích. Fond mě velmi překvapil-na počátku září bylo zhodnocení mé investice 19%. Pak se podle očekávání růst trochu zbrzdil, ale stále je ziskovost skvělá. Chtěl jsem se zeptat, v čem je schopnost tohoto fondu tolik zhodnocovat (za posledních 12 měsíců cca 40%) Přece to nemůže být pouze to, že domincilem je Lucembursko. Ve výnosnosti se jim blíží pouze Conseq se svým akciovým fondem. Ostatní jsou daleko zpět. Dále mě zajímá, co pro fond a jeho investory znamená, že fond není členem UNISu. Tato oblast osobních investic mě velmi zajímá.
  Děkuji za odpověď.
  Tomáš

  21. 10. 2003 23:17
  Detail s odpovědí

• Ano či ne?

  Dobrý den,
  můj finanční poradce mi doporučil vložit své úspory do podílových fondů /účet u Živnobanky/. Moje otázka zní, zda mám či nemám?
  Finanční prostředky mám na termínovaném vkladu, výhoda je, že na ně mohu "sáhnout" při každé splatnosti, u podílových fondů musím, dle slov poradce, min.týden čekat. Nemohu o finance přijít? A jakým způsobem fondy pracují?
  Děkuji
  21. 10. 2003 8:17
  Detail s odpovědí

• Kupony vs. kurzy dluhopis fondů

  Dobrý den,
  chtěl bych se zeptat, jakým způsobem se zohledňují u dluhopisových fondů kupony do denních hodnot kurzu podílový listů - např. jestli se 4x do roka po obdržení kuponu z obligace kurz o tuto částku zvýší, či je to nějak rozprostřeno do "každodenního navýšení".
  Děkuji.
  20. 10. 2003 17:19
  Detail s odpovědí

• Kam investujete vy?

  Investujete do podílových fondů? Pokud ano, jaký typ preferujete? (Případně, jaká je struktura Vašeho portfolia, co se typu investic týče.) Jaký podíl Vašeho osobního investičního portfolia máte vložený do fondů IKS KB, jíž jste ředitelem a předsedou představenstva? Děkuji.
  Roman

  20. 10. 2003 17:17
  Detail s odpovědí

• Dluhopisové fondy - končí?

  Slyšel jsem z různých stran, že dluhopisové fondy mají své největší výnosy již za sebou. Úrokové sazby dále nemají kam klesat, a hodnota fondů roste právě s poklesem sazeb. Na druhou stranu vláda stále vydává nové a nové dluhopisy, takže investičních příležitostí by mohlo být dost.
  
  Jaký je Váš názor na investice do dluhopisových fondů? Skutečně se již nevyplatí?
  Roman

  20. 10. 2003 17:14
  Detail s odpovědí

• vyplatí se?

  Jsem student, po odečtení všech nákladů mi měsíčně zbývá tak tři tisíce korun. Stavební spoření už mám a tak bych rád věděl, jestli se mi při těchle částkách vůbec vyplatí přemýšlet nad investicí do podílových fondů. A taky by mě zajímalo, rozdíl stejně při takhle malých částkách bude jen pár korun, nebo ne?
  Tomáš

  20. 10. 2003 14:13
  Detail s odpovědí