Rozdíl mezi fondy.

Dobrý den,

rozdíly mezi podílovými fondy jsou velké. Každý fond má jiný potenciál výnosu, ale také nese jiná rizika. Čím vyšší potenciál, tím vyšší riziko a tedy i delší doporučený investiční horizont. Každý fond má tzv. prospekt (je k dispozici na internetu u fondu), kde je stanovena investiční strategie.

Akciový fond investuje tedy do akcií, nicméně prospekt upravuje další omezení jako je např. regionální nebo oborové zaměření fondu.
Smíšené fondy se nazývají smíšené, protože investují do dluhopisů a akcií. Prospekt mj. upravuje jakési „mantinely“, které stanovují max. možné podíly dluhopisů anebo akcií na majetku fondu. Investicí do tohoto fondu klient tedy již částečně rozkládá riziko své investice, protože neinvestuje jen do dluhopisů anebo jen do akcií.
Zajištěné fondy, jsou fondy velmi vhodné pro klienty, kteří mají rádi to své jisté. Princip je ten, že díky dluhopisové složce fondu máte zajištěnou návratnost Vaší investice při splatnosti tohoto fondu (zde je předpoklad, že emitenti nakoupeních dluhopisů dodrží své závazky). Výnos při splatnosti je generován z akciové složky fondu. Zajištěné fondy se tedy vymykají od nezajištěných a to i tím, že existují na nějakou omezenou dobu (většinou od 3 do 5 let). Svoji investici můžete však odkoupit i před splatností fondu (v případě dobrých výnosů se tak v praxi děje, u nás klient za tento předčasný odkup platí nízký, pouhý 1% poplatek z odkupu).
U dluhopisových fondů je opět nastaveno zaměření, např. min. 50 % na státní dluhopisy a zbytek firemní dluhopisy nebo nastavení ratingu (mezinárodní klasifikace míry důvěryhodnosti) dluhopisů, které fond nakupuje, apod.
Nekonzervativnější podílové fondy jsou fondy peněžního trhu, které nakupují státní i firemní dluhopisy s krátkou splatností, např. do 1 roku.

Investice jsou tedy velmi zajímavé, každý klient si může vybrat, měl by si však uvědomit i rizika plynoucí z investování a sice, že hodnota investice může v čase kolísat, a to i pod svoji výchozí hodnotu a že návratnost není zajištěna. Klientů se také někdy orientují podle historických výnosů, které však nejsou zárukou budoucích výnosů. Na www.cmss.cz naleznete detailnější popis jednotlivých fondů, můžete si zde i najít proškoleného finančního poradce ČMSS, a.s., který Vám s investováním poradí.

S pozdravem,
Jiří Repčík