Od ledna až do konce třetího čtvrtletí 2023 se podílovým fondům podařilo průměrné zhodnocení o 5,1 %. Vyplývá to z Indexu českého investore CII750, který sestavuje společnost Swiss Life Select. Index sleduje 750 fondů, které jsou pro českého investora běžně dostupné. a při jeho výpočtu sleduje nejen výnosnost fondů, ale i jejich váhy v celkovém investičním portfoliu v České republice.
První pololetí bylo silnější než třetí kvartál roku. Během prvních 6 měsíců se fondům podařilo zhodnocení ve výši 5,71 %, v následujících 3 měsících, vlivem velmi proměnlivého prostředí trhů nastala stagnace a fondy si zase odepsaly 0,58 %. Výnos průměrného českého investora při investicích do akcií za poslední 3 roky činí 6 % ročně.
Akciové fondy v čistém korunovém vyjádření letos vyrostly podle Indexu českého investora CII750 o 7,4 %. Vedle toho defenzivnější fondy, převážně dluhopisové, vyrostly o 3,8 %. Více jak uspokojivých výsledků po delší době dosáhly fondy českých státních dluhopisů a fondy peněžního trhu, když velice často za posledních dvanáct měsíců přesáhly výkonnost 6 %,
říká Richard Bechník, hlavní investiční a ekonomický analytik Swiss Life Select a dodává, že u ostatních investic pak stojí za pozornost odlišná výkonnost fondů vedených v různých měnách.
Zatímco v prvním pololetí vydělal český investor o přibližně 6 % více pokud vložil peníze do fondů zajištěných do české koruny, tak naopak třetí čtvrtletí přálo fondům s otevřenou měnovou expozicí. Ty totiž za poslední tři měsíce v případě USD výkonnostně předčily ty zajištěné do české koruny o zhruba 3 %,
uzavírá Richard Bechník.
Nejlepší výkonnost od počátku roku mají fondy růstových akcií, které těží z nových atraktivních trendů, jako je umělá inteligence. Investory zase naopak zcela zklamala Čína, která nenaplnila naděje plynoucí z ukončení restriktivních opatření v boji proti covidu. Stále má také problémy v realitním sektoru.
V posledním čtvrtletí se nejvíce dařilo hodnotovým akciím.
V porovnání s fondy růstových akcií si vedly lépe, když vykázaly větší odolnost vůči negativním informacím z trhu. Jedním z důvodů bylo i silné zhodnocení energetického sektoru, který byl podpořen prudkým nárůstem cen ropy. Příjemným překvapením bylo za uplynulé čtvrtletí i zhodnocení akciových trhů v Japonsku či Indii,
uvádí analytik Bechník.
| Franklin Technology A | 32,66 % |
| Allianz Gl Artificial Intelligence (H2-CZK) | 29,38 % |
| Fidelity Funds – Global Technology A | 25,50 % |
| Amundi Funds Japan Equity Value – A2 CZK H | 24,92 % |
| Schroder ISF Emerging Europe | 23,55 % |
| Templeton China A | –12,06 % |
| Fidelity Funds – China Consumer | –11,26 % |
| Schroder ISF China | –10,60 % |
| Schroder ISF BIC (Brazil, India, China) | –4,76 % |
| BGF World Mining | –4,73 % |
Vývoj indexu českého investora CII750
ČLÁNKY DO MAILU