Hlavní navigace

Vysokou inflaci za rok 2021 porazily jen dynamické penzijní fondy (VÝSLEDKY)

6. 1. 2022
Doba čtení: 4 minuty

Sdílet

 Autor: Depositphotos
Kdo v loňském roce vsadil na konzervativní penzijní fondy, prodělal. Naopak odvážná strategie se vyplatila, nejlepší penzijní fondy připsaly přes 20% zhodnocení. To výrazně převýšilo i inflaci.

Konzervativní strategie se v roce 2021 u penzijních fondů nevyplatila. Vyplývá to ze zveřejněných dat výsledků zhodnocení penzijních společností za rok 2021. Největší prodělky zaznamenaly čtyři penzijní fondy:

  1. Dluhopisový účastnický fond (KB): −4,70 % p.a.
  2. Garantovaný účastnický fond (ČSOB): −4,5 % p.a.
  3. Povinný konzervativní fond (ČSOB): −4,23 % p.a.
  4. Povinný konzervativní fond (ČS): −4,20 % p.a.

Všechny tyto fondy investovaly (dle požadavků klientů a investičního plánu) do bezpečných cenných papírů a dluhopisů. Ty však ale nemohly reagovat na rostoucí inflaci, která úrokové sazby zhodnocení obrátila do záporných čísel.

Naopak dařilo se všem penzijním fondům s agresivnější strategií. Jinými slovy těm, které investovaly peníze svých účastníků do akciových trhů. Zhodnocení nad 20 % za rok 2021 připsaly čtyři penzijní fondy. Akciový účastnický fond (24,50 %) je první, druhý byl Globální akciový účastnický fond Conseq (23,40 %), na třetím místě Dynamický účastnický fond ČSOB a na čtvrtém Růstový účastnický fond z NN (21,60 %).

  1. Akciový účastnický fond (Uniqa): +24,50 % p.a.
  2. Globální akciový účastnický fond (Conseq): +23,40 % p.a.
  3. Dynamický účastnický fond (ČSOB): +22,40 % p.a.
  4. Růstový účastnický fond (NN): +21,60 % p.a.
  5. Dynamický účastnický fond (Generali): +13,07 % p.a.
  6. Dynamický účastnický fond (ČS): +13 % p.a.
  7. Akciový účastnický fond (KB): +12,90 % p.a.
  8. Dynamický účastnický fond (Allianz): +10,70 % p.a.

Za špatná čísla může inflace

Že za mizerné zhodnocení penzijních fondů může inflace, potvrzuje Alexandr Kozlov, Finanční analytik senior ze skupiny ČSOB: Vyvážené a dynamické penzijní fondy těžily v průběhu roku 2021 z dobré kondice akciových trhů a připsaly všechny bez výjimky klientům kladné zhodnocení. S vysokou inflací se však dokázaly poprat jen fondy dynamické, a to díky většímu zastoupení akciové složky v portfoliu. Konzervativní fondy (zaměřené na dluhopisy) doplácely během roku 2021 na rostoucí inflaci a na následné kroky ČNB v podobě zvyšovaní základní úrokové sazby. V důsledku toho došlo k poklesu ceny státních dluhopisů. Žádný z konzervativních fondů se tak nemůže za rok 2021 pochlubit kladným zhodnocením.

Během roku vstoupila na trh penzijních produktů společnost Rentea a rozšířila nabídku penzijních fondů o další tři. Celkem bylo k 31. 12. 2021 v systému doplňkového penzijního spoření 34 fondů.

Sledujte celkové zhodnocení fondů

Z dlouhodobého pohledu je vidět, že investování do akciových fondů účastníkům penzijního spoření vynáší víc. Důkazem je několik fondů.

Nejvyšší historický výnos zatím připsal Globální akciový účastnický fond Conseq, který od zahájení činnosti 19. 2. 2013 svým investorům připsal celkové zhodnocení ve výši 108,9 %.

Dynamický účastnický fond ČSOB se může pochlubit číslem 82,79%. Fond existuje od 1. 1. 2013.

Dynamický účastnický fond z České spořitelny za svoji existenci připsal zhodnocení 64,9 %, i tento fond působí od 1. 1. 2013.

Tabulka: Zhodnocení penzijních fondů za rok 2021

Zhodnocení od vzniku fondu k 31. 12. 2021 Zhodnocení za rok 2021 k 31. 12. 2021
ČSOB penzijní společnost    
Povinný konzervativní fond 2,17 % −4,23 %
Vyvážený účastnický fond 36,55 % 7,62 %
Dynamický účastnický fond 82,79 % 22,40 %
Garantovaný účastnický fond −1,55 % −4,45 %
Pro penzi účastnický fond 4,04 % 3,38 %
Generali penzijní společnost ------------ ------------ 
Povinný konzervativní fond 2,0 % −3,44 %
Spořicí účastnický fond 6,8 % −3,53 %
Vyvážený účastnický fond 31,5 % 5,49 %
Dynamický účastnický fond 54,5 % 13,07 %
Česká spořitelna – penzijní společnost ------------ ------------ 
Povinný konzervativní fond 1,1 % −4,2 %
Etický účastnický fond 7,5 % −1,9 %
Vyvážený účastnický fond 33,2 % 4,6 %
Dynamický účastnický fond 64,9 % 13,0 %
KB Penzijní společnost ------------ ------------ 
Povinný konzervativní fond −0,9 % −2,6 %
Dluhopisový účastnický fond −4,6 % −4,7 %
Vyvážený účastnický fond 18,8 % 3,7 %
Peněžní účastnický fond 1,0 % 0,7 %
Akciový účastnický fond 46,5 % 12,9 %
NN Penzijní společnost ------------ ------------ 
Povinný konzervativní fond −1,0 % −3,8 %
Vyvážený účastnický fond 10,9 % 2,5 %
Růstový účastnický fond 40,1 % 21,6 %
Conseq penzijní společnost ------------ ------------ 
Povinný konzervativní fond 2,4 % −0,3 %
Dluhopisový účastnický fond 18,8 % 2,0 %
Globální akciový účastnický fond 108,9 % 23,4 %
Uniqa penzijní společnost ------------ ------------ 
Povinný konzervativní fond 0,7 % −2,6 %
Dluhopisový účastnický fond 1,9 % −3,1 %
Vyvážený účastnický fond 27,0 % 6,5 %
Akciový účastnický fond 42,4 % 24,5 %
Allianz penzijní společnost ------------  ------------ 
Povinný konzervativní fond 4,4 % −1,7 %
Vyvážený účastnický fond 23,0 % 2,1 %
Dynamický účastnický fond 48,9 % 10,7 %
Rentea penzijní společnost* ------------  ------------
Povinný konzervativní fond −0,5 %
Dluhopisový účastnický fond 0,3 %
Akciový účastnický fond 6,6 %

*Společnost Rentea publikuje výsledky penzijních fondů od července 2021.

školení účto Kučerová

Původní penzijní připojištění nevydělává

Při srovnání tzv. účastnických (investičních) penzijních fondů s fondy transformovanými, tj. s původním penzijním připojištěním, je patrné, že původní fondy jen tak tak udrží základní hodnotu peněz, a nebýt státní podpory, prodělávají. Ovšem výsledky za rok 2021 lze i u nich očekávat negativní, tj. peníze v nich znehodnocuje inflace.

Výsledky původních transformovaných fondů (penzijní připojištění)

Penzijní společnost/připsaný výnos/rok 2021 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013
Allianz čeká se na výsledky 0,66 % 0,94 % 0,68 % 0,41 % 1,03 % 1,38 % 1,64 % 1,60 %
Conseq čeká se na výsledky 0,38 % 1,50 % 0,58 % 0,16 % 0,47 % 0,40 % 0,70 % 2,17 %
Česká spořitelna čeká se na výsledky 1 % 1,69 % 0,51 % 0,51 % 0,68 % 1,40 % 1,42 % 1,30 %
ČSOB čeká se na výsledky 0,70 % 1 % 0,76 % 0,63 % 0,70 % 1,20 % 1,40 % 1,70 %
Generali čeká se na výsledky 1,31 % 1,75 % 1,10 % 0,84 % 0,94 % 1,40 % 1,70 % 2,10 %
Komerční banka čeká se na výsledky 0,36 % 0,60 % 0,51 % 0,49 % 0,66 % 1,16 % 1,35 % 1,44 %
NN čeká se na výsledky 0,71 % 0,95 % 0,61 % 0,69 % 0,66 % 0,88 % 1,13 % 1,41 %
UNIQA (dříve AXA ) čeká se na výsledky 0,89 % 1,26 % 0,92 % 0,76 % 1,025 % 1,1 % 1,46 % 2,29 %

Autor článku

Autor se věnuje finančnímu poradensví v praxi a publikační činnosti na téma finanční gramotnosti.

Upozorníme vás na články, které by vám neměly uniknout (maximálně 2x týdně).