Vlákno názorů k článku Jak dlouhodobě investovat do zlata? od M - Zlato se poslední dobou nabízí úplně všude, každému...

Zlato se poslední dobou nabízí úplně všude, každému doslova pod nosem – jak už bylo zmíněno, je možné koupit jej klidně i přes internet na dobírku. Jakmile se nějaká komodita nabízí úplně všude a úplně každému – pěkně pohodlně. A jakmile nás média bombardují články napsanými ve stylu „Kupujte! Je to to výhodné! Nebude!“, tak pak je dle mého skromného názoru na řadě maximální opatrnost. protože všechno nasvědčuje tomu, že vstupujeme do poslední fáze přifukování bubliny před jejím splasknutím.
Je-li tohle ten případ, to netuším. na to nemám ani dostatek znalostí ani informací. Jen si říkám – na světě se rozčně vytěží přibližně 3500 tun zlata a pro šperkařství a průmysl není zapotřebí ani polovina tohoto množství. Zbytek se hromadí v trezorech bank a je předmětem finančních spekulací, nicméně zřejmě neexistuje žádná objektivní příčina pro využití tohoto kovu – prostě se s ním jen spekuluje, ale v průmyslu a šperkařství zapotřebí není. To by také mohlo napovídat teorii o nafouklé bublině, která je těsně před splasknutím.

Možné je samozřejmě všechno. Nicméně daleko pravděpodobněji jsou přefouknutou bublinou státní nekryté (=falešné) papírové „peníze“ a dluhopisy potenciálně bankrotářských stá­tů.

Zlato se sice těží, ale se stále většími náklady. Zato natisknout zelené papírky s mnoha nulami je tááákhle jednoduché.

Každopádně určitě není od věci mimo zlata nakupovat i další kovy (stříbro, platinu, palladium), jejichž cena není tak nafouklá a mají i průmyslové využití (a větší potenciál růstu). Výhoda fyzického zlata oproti jiným fyzickým kovům je především v likviditě. Zlato je všude obecně příjmané a není problém ho během půlhodiny přeměnit na papírové „peníze“ – to u stříbrné či dokonce palladiové mince nebude tak lehké a výkup bude s větší ztrátou.

Jinak co se týče míry nafouknutosti ceny zlata, tak je třeba upozornit na to, že po odečtení inflace zdaleka nedosahuje rekordů z osmdesátých let – a to tehdy důvody pro růst ceny byly menší, než dnes.

Samozřejmě zlato může dočasně o něco klesnout, ale dlouhodobý trend je „permanentní růst“. Ale vzhledem k tomu, kolik nově „vytištěných“ nekrytých peněz státy za poslední 2 roky do ekonomik napumpovaly, je cena zlata ještě docela umírněná.

Ale samozřejmě nikdo snad nedoporučuje mít ve zlatě veškeré úspory :-) Standardně se doporučuje mít ve zlatě tak 20% portfolia. Vzhledem k nejistým perspektivám (může přijít další vlna krize, státní bankroty, teroristický útok, útok Izraele na jaderná zařízení Íránů, atd… – a cokoli z toho může spustit lavinu nejistoty a bankrotů) bych já doporučoval to portfolio ve fyzických kovech mít větší (ale je to jen můj soukromý názor) – ovšem s tím, že nepůjde jen o zlato, ale o mix více drahých kovů. A samozřejmě také s tím, že půjde o fyzickou držbu, protože jen ona je pojistkou proti dopadům krizového vývoje – státní bankroty, kolapsy nekrytých měn, hyperinflace, vysoké zdanění držby zlata či nominálních výnosů z něj, znárodnění zlata. Držba virtuálního zlata má daleko menší pojistnou hodnotu a rizikovostí se tak částečně blíží akciím či dluhopisům, ovšem s výnosem prakticky stejným, jako u fyzického kovu.

Výhoda fyzického kovu z pohledu dlouhodobého investora (např. z pohledu spoření na penzi) je také v tom, že za těch 30 let budou zlaté a stříbrné mince jediným univerzálně platným platidlem a na nekryté papírky se budeme chodit koukat do muzea temné historie :-)

Pokud by došlo k tomu, že bude obnoveno komoditní krytí peněz (podle mne to je historická nutnost) a pokud tedy zjednodušeně řečeno, cena veškerého majetku (movitého i nemovitého) se bude přepočítávát na existující zásobu zlata, jeho cena nutně musí zásadně stoupnout. U stříbra je ten potenciál pravděpodobně ještě větší, historicky byla jeho cena patnáctinou ceny zlata a dnes je padesátinou (z velké části díky umělým manipulacím na COMEXu, kde se vesele obchoduje s daleko větším množstvím Ag, než ho reálně existuje).

Výhoda fyzického kovu je, že to je velmi skladný a přenositelný majetek (s domem či akciemi ČEZu neemigrujete) a že jej lze vlastnit, anž kdokoli (zejména stát) ví, že ho máte – nemůže vám ho tak ukrást (zdanit, vyvlastnit). Stát bude svou zoufalou situaci řešit růstem daní a inflací. Se zlatem se vás netýká ani jedno. Proto je o něj takový zájem a pokud se situace bude zhoršovat (což bude), bude ještě větší.

Kde koupím palladium, osobně dávám přednost spekulacím, nicméně zisky přelévám do fyzických komodit. A palladium je jedna z těch, která mi chybí. Dík za info

Palladium koupite skoro vsude tam, kde se prodavaj investicni drahe kovy. Napriklad kanadsky „Mapple Leaf“ se dela i z Palladia (vedle zlata a stribra a snad i platiny).
Ale pri nakupu fyzickeho palladia mam obavy, ze vsude v EU zaplatite tu vyssi sazbu DPH. Takze bud musite byt platce a koupit to na firmu (idealne v cizi clenske zemi EU jiz bez DPH) a nebo nejak vyzkoumat moznost dovozu z nejake vzdalenejsi ciziny. Toto se bohuzel tyka i platiny, rhodia, atd…

Pro ilustraci: http://acoins.com/palladium.html