Názory k článku Co byste měli vědět o podílových fondech

Když si vezmete výnos a odečtete od něj poplatky (nákup, správa, prodej), jste rádi, že jste na nule. Třeba takové fondy peněžního trhu či dluhopisové fondy vydělávají kolem 2%, přičemž klasické spořící účty nabízejí 3,5%. Ano, akciové fondy někdy nabídnou dobré zhodnocení. Ale jen někdy. Jediný, kdo vždy vydělá, jsou finanční poradci, bankéři a fond.

A co tedy navrhujete? Ty spořící účty se daní, čili reálný výdělek je nižší než 3.5%. U fondů se dá dostat s % výše a nedaní se.

Výnosy fondů se uvádí s již započítaným poplatkem za správu!

Např. KBC Multicash ČSOB CZK má výnos za 1 rok zpět - 2.76% čistého. To odpovídá cca 3.25% na spořícím účtu (3.25% p.a. - 15% daň z úroku).
Vstupní poplatek do fondu je 0.1%, výstupní není. Poplatek za správu je 0.7% (nedávno byl ještě 0.6%!) a ukazatel celkové nákladovosti TER podílového fondu (za rok 2007) byl 0.66%.

Jinak v článku je chyba - poplatek za obhospodařování (za správu) se do TER započítává!

Správně. A to je ještě potřeba říci, že např. KBC Multicash CZK má za dobu své existence od roku 2000 průměrnou čistou výnosnost 2,69% p.a., takže ve srovnání s dnes tak propagovanými barevnými konty vítězí na celé čáře (např ING konto mělo ještě před rokem úročení kolem 2,25% a v předchozích letech ještě nižší).

Ať počítám jak počítám, tak když vím, že fondy peněžního trhu obsahují ve svém portfoliu cenné papíry s pevným úrokovým výnosem a splatností do jednoho roku a jediné, co jejich výnos může ovlivnit jsou posuny úrokových sazeb vyhlašovaných ČNB a že vstupní poplatky a management fee jsou na úrovni desetin procenta, tak mi pořád vychází, že od fondů peněžního trhu mohou podílníci očekávat cca 3,5% čistý výnos, zatímco u spořících účtů, ať už jakkoli barevných po odečtení daně z výnosu cca 2,7%. A je nesmysl tvrdit, že jediný, kdo vydělává, jsou finanční poradci, bankéři a fond. Žijeme v tržní ekonomice, vydělávají všichni. A při dodržení základních pravidel investování - rizikový profil, inv.horizont a investiční cíl se při investování dá prodělat jen velmi těžko.

Tak s Vámi nemohu souhlasit, jak již zde bylo popsáno, tak spořící účty nabízejí 3,5% ale musíme zde odpočítat 15-ti% daň z příjmu. Toto u podílových fondů není pokuď v příslušném fondu vydržíte déle než 6měs. od první investice, pak fondy nepodléhají zdanění. Navíc je potřeba se dívat na současnou inflaci, která se v letošním roce pohybuje v průměru okolo 6%, takže reálný výnos ať už ze spořících účtů nebo jakýchkoli investic je stejně záporný. Navíc dne zákona o Bankách, jsou vklady pojištěny pouze do 25.000 eur. V případě podílových fondů je to jinak. Investiční společnosti musí ze zákona vést dvojí účetnictví a to jedno na společnost a druhé na fondy, čili, když se položí inestiční společnost, tak likvidátor uspokojuje pohledávky pouze z majetku společnosti a o penězích ve fondech rozhodují pouze podílníci a to tak, že buď si nechjí vyplatit aktualní hodnotu fondu nebo příslušný fond svěří do jiné investiční společnosti.

Není to těžké se to naučit. Jen se musíte zajímat. Podívejte se třeba na blog o investování do komodit. http://futures.blog.cz

Cílem podílových fondů není příliš vydělávat protože když v jednom roce udělají 10% klienti požadují podobný výsledek i v roce dalším, kdež to když fond udělá 3% a další rok je méně úspěšný tak je to pro lidi více snesitelné než když výnosnost klesne o 10%. Další věc je fond nemůže prodělat, velké marketingové akce přilákají naivní lidi ti zaplatí různé poplatky a fond s jejich penězmi hospodaří. Výjimku tvoří fondy které strhávají poplatky až ze skutečného výnosu. To by se mi taky líbilo kdyby mi lidi dali peníze s nich bych si vzal určité procento pro sebe a bylo mi jedno co by s jejich penězi bylo dál, protože já bych už měl zarobené.