Hlavní navigace

Průměrný investor do fondů je letos ve ztrátě. Vydělávají americké akcie

Jiří Hovorka

Průměrný český fondový investor za třetí čtvrtletí 2018 skončil v zisku 0,50 procenta, od začátku roku pak 0,30 procenta prodělal. Ukazuje to Index českého investora CII750 společnosti Swiss Life Select.

Primárním zdrojem růstu akciových fondů je aktuálně region USA. O poznání menší výnosy zaznamenali fondoví investoři sázející na akciové fondy asijských a evropských trhů.

K celkovému zisku akciové části indexu ve třetím čtvrtletí ve výši 1,67 procenta tak přispěly především výnosy fondů směřující na americký trh. Z nich pak svým výnosem vyčnívají sektorové fondy zaměřené na technologie a zdravotnický sektor.

Ceny amerických akcií ženou vzhůru zisky amerických firem, za kterými stojí především zmírnění obav investorů z obchodních válek s Čínou a Trumpova daňová reforma, vysvětluje Michael Holec, hlavní analytik poradenské společnosti Swiss Life Select.

Konzervativní investoři, kteří svěřili svůj majetek dluhopisovým fondům, jsou naopak ve ztrátě. Index CII750 za uplynulé čtvrtletí zaznamenal ztrátu na své dluhopisové složce ve výši –0,49 procenta.

Ve Spojených Státech v tomto ohledu sehrály nezanedbatelnou roli zvyšující se úrokové sazby, které spolu se silným dolarem současně stáhly dolů již zmiňované rozvojové trhy. V eurozóně způsobila slabou výkonnost dluhopisových fondů naopak vypjatá politická situace, která negativně ovlivňuje ceny dluhopisů, doplňuje Holec.

Nejúspěšnějším fondem indexu CII 750 se v uplynulém čtvrtletí stal fond JPM Global Healthcare, investující do akcií společností zdravotnického sektoru se ziskem za třetí kvartál 11,1 procenta. Naopak nejvíce (11,3 %) ztratil fond Franklin India pokrývající akciový trh Indie.

Podle poslední dostupné zprávy Asociace pro kapitálový trh mají Češi ve fondech zainvestováno 488 miliard Kč, nejvíce však ve fondech smíšených.

Našli jste v článku chybu?