Dluhopisy vydává společnost Calypso Capital Limited, účelová irská společnost, v rámci programu katastrofických dluhopisů v hodnotě 1,5 mld. eur připraveného společností AXA Global P&C. Jedná se o nejvyšší částku katastrofických dluhopisů denominovaných v eurech, jaké byly dosud vydány.
Společnosti AXA Global P&C poskytuje tato struktura cennými papíry plně zaručenou víceletou ochranu v hodnotě 275 mil. eur proti evropským větrným smrštím v Belgii, Dánsku, Francii (kromě francouzských území mimo samotnou Francii), Německu, Irsku, Lucembursku, Nizozemsku, Švýcarsku a Velké Británii.
„Tato emise je součástí strategie AXA Group vedoucí k ochraně před následky přírodních katastrof formou mezinárodního zajišťovacího krytí a ke snižování rizika zajišťujících protistran. Kromě toho tato emise umožní skupině AXA dále diverzifikovat její zajištění při využití výhod řešení plně zajištěného cennými papíry,“ prohlásil François Bucchini, zástupce generálního ředitele společnosti AXA Global P&C.
Dluhopisy využívají spouštěcí strukturu indexu PERILS, založenou na pojištěných škodách v průmyslu hlášených službou PERILS po výskytu větrné smrště v Evropě. Jedná se o první transakci, která využívá databázi PERILS Industry Exposure Database pro simulační analýzu katastrofických dluhopisů a jemněji rozlišený spouštěč podle indexu PERILS, vážený na základě geografické oblasti (pomocí zón CRESTA pro jednotné vykazování dat) a oboru podnikatelské činnosti.
