Investování do otevřených podílových fondů si získává stále větší oblibu. Vyšší výkonnost než v bankách, nulové zdanění výnosů či okamžitá likvidita – to jsou přednosti tohoto typu investování. Kritériem, podle kterého se podílník rozhoduje pro podílový fond, je většinou jeho historická výkonnost. I fond s velmi vysokým zhodnocení dovede být pro podílníka nevýhodný v případě, že si účtuje vstupní či výstupní poplatky.
Vstupní poplatky jsou příjmem investiční společnosti ihned při nákupu podílových listů. Platí se procentem z investované částky. Výstupní poplatky jsou účtovány při zpětném odkupu z hodnoty odkupované částky. Investiční společnosti si tím chtějí zajistit, aby podílník z fondu brzo neodcházel. Některé společnosti dokonce nabízejí, že pokud necháme své prostředky ve fondu určitou dobu, budou od výstupních poplatků zcela osvobozeny.
Horkou novinkou je, že s účinností od 14. 11. 2002 zavedla nově vstupní poplatky i Investiční společnost České spořitelny. Ta doposud u drtivé většiny fondů poplatky neúčtovala. Bude zajímavé do budoucna sledovat, jak se v závislosti na zavedení poplatků budou vyvíjet čisté prodeje jednotlivých fondů.
Zavedení poplatků se týká i největšího českého fondu Sporoinvestu, který láká stále více drobných střadatelů. Jeho největší konkurent – IKS KB Peněžní trh – žádné vstupní poplatky neúčtuje. Uvidíme, zda se i jiné investiční společnosti vydají po vzoru ISČS nebo budou odolávat.
Kolik zaplatíme nově u ISČS
Fond | Vstupní poplatek | Výstupní poplatek |
Sporoinvest | 0,30 % | 0,00 % |
Sporobond | 0,50 % | 0,00 % |
Trendobond | 0,70 % | 0,00 % |
Sporotrend | 1,75 % | 0,00 % |
Eurotrend | 1,75 % | 0,00 % |
Globaltrend FF | 1,75 % | 0,00 % |
Merkur | 0,00 % | 0,00 % |
Bondinvest | 1,00 % | 0,00 % |
Sporomix 3 | 1,75 % | 0,00 % |
Sporomix 5 | 1,75 % | 0,00 % |
Poznámka: Pokud budete investovat do OPF Sporoinvestu a Sporobondu pravidelným dodatkem D, bude do 31. 12. 2002 vstupní poplatek nulový.
V případě, že máte ve fondech už uloženy některé své peníze, můžete se těšit na slevu ze vstupního poplatku. Podmínkou je, že vlastníte a kupujete fond ve stejné cílové skupině.
skupina A | skupina B | |
Sporoinvest, Merkur | Sporobond, Trendobond, Sporotrend, Eurotrend, Globaltrend, Sporomix 3, Sporomix 5 | |
podle objemu ve skupině | A | B |
do 200 000 Kč | 0 % | 0 % |
200 001–500 000 Kč | 30 % | 30 % |
500 001–2 000 000 Kč | 60 % | 60 % |
od 2 000 001 – výše | bez poplatku | bez poplatku |
Příklad:
Budete-li mít ve fondu Sporoinvest více než 2 mil. Kč, můžete investovat ještě do fondu Merkur, aby byl váš nákup zcela osvobozen od poplatků.
Podívejme se souhrnně na naše fondy jak účtují podílníkům poplatky.
Přehled fondů podle výše poplatků k 15. 11. 2002 při objemu investice do 50 000 Kč
Fond | Vstupní poplatky | Výstupní poplatky |
1. IN – PIF | 2,00 % | 0,00 % |
1. IN akciový fond | 3,00 % | 0,00 % |
1. IN dluhopisový fond | 0,00 % | 0,00 % |
1. IN fond fondů | 3,00 % | 0,00 % |
1. IN fond peněžního trhu | 0,00 % | 0,00 % |
1. IN restituční fond | 2,00 % | 0,00 % |
1. IN středoevropský fond | 2,00 % | 0,00 % |
1. IN výnosový fond | 2,00 % | 0,00 % |
AKRO Eurotech | 2,00 % | 0,00 % |
AKRO mezinárodní akciový | 3,00 % | 0,00 % |
AKRO mezinárodní balancovaný | 3,00 % | 0,00 % |
AKRO Obligace | 2,00 % | 0,00 % |
AKRO OPF Český | 1,90 % | 1,90 % |
AKRO výnosový | 1,90 % | 1,90 % |
CitiBond Czech Fund | 0,00 % | 0,00 % |
CitiEquity Czech Fund | 0,00 % | 0,00 % |
CitiMoney Czech Crown Fund | 0,00 % | 0,00 % |
ČP Invest Český | 0,00 % | 6,00 % |
ČP Invest Fond farmacie a biotechnologie | 4,00 % | 0,00 % |
ČP Invest Fond globálních značek | 4,00 % | 0,00 % |
ČP Invest Fond korporátních dluhopisů | 1,00 % | 0,00 % |
ČP Invest Fond peněžního trhu | 0,00 % | 0,00 % |
ČP Invest Fond ropného a energetického průmyslu | 4,00 % | 0,00 % |
ČP Invest Fond státních dluhopisů | 1,00 % | 0,00 % |
ČP Invest Český | 0,00 % | 6,00 % |
ČP Invest -Moravskoslezský | 0,00 % | 6,00 % |
ČP Invest Smíšený OPF | 4,00 % | 0,00 % |
ČP Invest Univerzální | 1,00 % | 0,00 % |
ČSOB český dluhopisový | 2,50 % | 0,00 % |
ČSOB český peněžní trh | 2,00 % | 0,00 % |
ČSOB evropský akciový | 4,00 % | 0,00 % |
ČSOB Institucionální – EURO peněžní | 0,00 % | 0,00 % |
ČSOB nadační | 0,10 % | 0,00 % |
ČSOB smíšený | 4,00 % | 0,00 % |
ČSOB světový akciový | 4,00 % | 0,00 % |
ČSOB výnosový | 0,00 % | 0,00 % |
IKS Balancovaný | 0,00 % | 2,50 % |
IKS Dividendový | 0,00 % | 0,00 % |
IKS Dluhopisový | 0,00 % | 0,00 %* |
IKS Fond fondů | 3,00 % | 0,00 % |
IKS fond světových indexů | 3,00 % | 0,00 % |
IKS Globální | 0,00 % | 2,00 % |
IKS Peněžní trh | 0,00 % | 0,00 % |
IKS Plus bondový | 0,00 % | 2,00 % |
investAGe AG2000 | 0,00 % | 2,00 % |
investAGe AG7 | 0,00 % | 0,00 % |
investAGe AGB | 2,00 % | 4,00 % |
ISČS Bondinvest | 1,00 % | 0,00 % |
ISČS Český | 0,00 % | 0,00 % |
ISČS Eurotrend | 1,75 % | 0,00 % |
ISČS Globaltrend FF | 1,75 % | 0,00 % |
ISČS Merkur | 0,00 % | 0,00 % |
ISČS Sporobond | 0,50 % | 0,00 % |
ISČS Sporoinvest | 0,30 % | 0,00 % |
ISČS Sporomix 3 | 1,75 % | 0,00 % |
ISČS Sporomix 5 | 1,75 % | 0,00 % |
ISČS Sporotrend | 1,75 % | 0,00 % |
ISČS Trendbond | 0,70 % | 0,00 % |
ISČS Výnosový | 0,00 % | 0,00 % |
J&T AM Perspektiva – A | 0,00 % | 0,00 % |
J&T AM Perspektiva – P | 0,00 % | 0,00 % |
J&T AM Perspektiva – S | 0,00 % | 0,00 % |
Newton balancovaný | 0,50 % | 0,00 % |
Newton Euro | 1,00 % | 0,00 % |
Newton International | 3,50 % | 0,00 % |
Newton konzervativní | 0,00 % | 0,00 % |
Newton Plus | 3,00 % | 2,00 % |
Newton YSE akcionářů | 3,50 % | 10,00 % |
Pioneer Trust | 5,50 % | 0,00 % |
PKIS Růstový | 2,00 % | 0,00 % |
ŽB – akciový | 3,00 % | 0,00 % |
ŽB – Balancovaný fond nadací | 0,00 % | 0,00 % |
ŽB – Interkonto | 0,50 % | 0,00 % |
ŽB – obligační fond | 0,50 % | 0,00 % |
ŽB – růstový fond | 2,50 % | 0,00 % |
ŽB – Sporokonto | 0,50 % | 0,00 % |
Poznámka: *) pouze při odkupu za více než 1 966 dní, jinak do:
1 roku – 1,00 %
366 – 730 dní – 0,80 %
731 – 1995 dní – 0,50 %
nad 1996 dní – bez poplatku
Dále si všechny investiční společnosti účtují u svých fondů tzv. správcovský poplatek. Ten činí maximálně 2 % z vlastního jmění nebo 20 % ze zisku fondu. Nejběžněji se používá poplatek z vlastního jmění tak, že se sníží majetek fondu a tím v konečné fázi výnos pro podílníka. Obecně platí, že nižší správcovské poplatky si účtují fondy peněžního trhu, vyšší dluhopisové a nejvyšší akciové či smíšené. Vše ale závisí na rozhodnutí dané investiční společnosti.