O úrokových sazbách termínovaných vkladů, spořících účtů a vkladních knížek již nemá delší čas význam hovořit. Jejich výše lze nazvat spíše níží než čímkoli jiným a reálné zhodnocení přesněji znehodnocením. Přesto nemalý objem rodinných úspor leží právě na termínovaných vkladech a jim podobným, a podobně úročeným, produktech.
Banky si toto uvědomují. Nasazují produkty a reklamní kampaně, aby peníze klientů mohly přesunout do jiných, i pro ně lukrativnějších produktů. Trh tak zaplavila řada podílových fondů nejrůznějšího zaměření, mezi nimiž se do boje s termínovanými vklady nejvehementněji pouštějí fondy peněžního trhu a zajištěné fondy, ale i jiné produkty „zajištěného“ charakteru.
Speciální termínované vklady
Termínované vklady obecně poskytují mizivý výnos. O tom již řeč byla. Banky si ale našly kličku, jak nabídnout ze zákona pojištěný termínovaný vklad s garantovaným výnosem a možností nadstandardního zisku. Ovšem, jak se říká, nic není zadarmo, přestože oba druhy vkladů, které zmíním, jsou zřízeny i vedeny zdarma a neplatí se, samozřejmě, ani nic při ukončení vkladu v řádném termínu.
Oba vklady mají společnou i minimální výši investice 10 tis. Kč (u Živnostenské banky i v ekvivalentu eur a amerických dolarů).
Prémiové vklady České spořitelny
Prémiové vklady České spořitelny jsou v nabídce od podzimu loňského roku. Jedná se o termínované vklady s dobou uložení na šest měsíců a možností získání prémie. Prémie je vázána na kurz CZK/EUR v rozhodné datum. Pokud se v určený čas kurz „trefí“ do předem stanoveného pásma, získá klient nemalou, ač stále klesající úrokovou prémii navíc ke stanovené úrokové sazbě. Pokud ale kurz vybočí, získá klient jen základní úrok.
Zajímavé je sledovat, jak často se v minulosti kurz do vytyčeného pásma vešel. Z tabulky je patrné, že ve vkladech po splatnosti byla úspěšnost ve čtyřech ze dvanácti již vyplacených vkladů – a tedy čtyřikrát klienti obdrželi úrok s uvedenou prémií a osmkrát pouze úrok.
Emise | V nabídce od | Datum splatnosti | Úroková sazba (p.a.) | Úroková prémie (p.a.) | Kurz CZK/EUR dle ČNB v rozhodné datum | Úroková prémie přípsána | Rozhodný kurz | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
od | do | |||||||
EUR01/220505 | 11.11.2004 | 11.5.2005 | 0,50% | 4,80% | 30,70 | 31,50 | ne | 29,840 |
EUR02/300505 | 29.11.2004 | 30.5.2005 | 0,30% | 4,90% | 30,50 | 31,30 | ano | 30,500 |
EUR03/010605 | 2.12.2004 | 1.6.2005 | 0,30% | 4,90% | 30,50 | 31,30 | ne | 30,470 |
EUR04/090605 | 7.12.2004 | 9.6.2005 | 0,30% | 4,90% | 30,30 | 31,00 | ne | 30,085 |
EUR05/130605 | 13.12.2004 | 13.6.2005 | 0,30% | 4,50% | 30,10 | 30,90 | ne | 30,065 |
EUR06/230605 | 22.12.2004 | 23.6.2005 | 0,30% | 4,60% | 30,20 | 31,00 | ne | 29,920 |
EUR07/110705 | 5.1.2005 | 11.7.2005 | 0,30% | 4,60% | 30,20 | 31,00 | ano | 30,275 |
EUR08/140705 | 13.1.2005 | 14.7.2005 | 0,30% | 4,60% | 29,90 | 30,70 | ano | 30,210 |
EUR09/250705 | 20.1.2005 | 25.7.2005 | 0,30% | 4,60% | 29,90 | 30,70 | ano | 30,165 |
EUR10/100805 | 31.1.2005 | 10.8.2005 | 0,20% | 4,50% | 29,60 | 30,30 | ne | 29,520 |
EUR11/170805 | 14.2.2005 | 17.8.2005 | 0,10% | 4,30% | 29,90 | 30,60 | ne | 29,415 |
EUR15/080905 | 4.3.2005 | 8.9.2005 | 0,20% | 4,10% | 29,80 | 30,60 | ne | 29,140 |
EUR16/300905 | 23.3.2005 | 30.9.2005 | 0,20% | 3,30% | 29,80 | 30,60 | ||
EUR18/241005 | 20.4.2005 | 24.10.2005 | 0,20% | 3,00% | 29,60 | 30,40 | ||
EUR19/281005 | 26.4.2005 | 28.10.2005 | 0,20% | 3,00% | 29,60 | 30,40 | ||
EUR20/091105 | 5.5.2005 | 9.11.2005 | 0,20% | 2,60% | 29,60 | 30,40 | ||
EUR21/161105 | 12.5.2005 | 16.11.2005 | 0,20% | 2,20% | 29,60 | 30,40 | ||
EUR23/121205 | 8.6.2005 | 12.12.2005 | 0,20% | 2,20% | 29,90 | 30,70 | ||
EUR24/291205 | 27.6.2005 | 29.12.2005 | 0,20% | 2,20% | 29,90 | 30,70 | ||
EUR25/190106 | 15.7.2005 | 19.1.2006 | 0,20% | 2,00% | 29,70 | 30,50 | ||
EUR26/260106 | 22.7.2005 | 26.1.2006 | 0,20% | 2,10% | 29,70 | 30,50 | ||
EUR27/020206 | 29.7.2005 | 2.2.2006 | 0,20% | 2,00% | 29,60 | 30,40 | ||
EUR28/080206 | 4.8.2005 | 8.2.2006 | 0,20% | 2,10% | 29,60 | 30,40 | ||
EUR29/230206 | 19.8.2005 | 23.2.2006 | 0,20% | 2,30% | 29,40 | 30,20 | ||
EUR31/200306 | 15.9.2005 | 20.3.2006 | 0,20% | 2,10% | 29,10 | 29,90 |
Za pozornost stojí též postupné snižování úrokové prémie, které odráží snižování úrokových sazeb.
Zda budou připsány úrokové prémie, závisí na kurzu eura ke koruně v době před splatností vkladu. Jaký bude, je otázka pro analytiky (kteří ostatně s cílem „trefit“ pásmo nad budoucí kurz sestavují tyto termínované vklady) nebo pro křišťálovou kouli. Jaký je současný kurz, se dozvíte např. na Měšci, v přehledu kurzů valut a deviz.
Česká spořitelna v lednu letošního roku vytvořila též obměnu prémiového vkladu pro kurz amerického dolaru a dobu uložení tři měsíce. Tento se ale nejspíš neujal a banka ho již nenabízí.
Strukturované vklady Živnostenské banky
Strukturované vklady Živnostenské banky jsou zaměřeny na dlouhodobější střadatele, kteří chtějí zhodnocovat své prostředky po dobu pěti let. Vklady garantují minimální nominální zhodnocení (či alespoň návratnost vkladu) a jejich výnos je vázaný na některý z akciových indexů či na výkonnost fondu společnosti Pioneer.
Vklady velmi významně připomínají zajištěné fondy. Garantují minimální zhodnocení, mají vymezené upisovací období, během něhož lze termínovaný vklad otevřít, a nabízejí zhodnocení podle výkonnosti akciových trhů. Liší se snad v jediném podstatném aspektu – jsou ze zákona pojištěny jako kterékoli bankovní vklady.
V současné době probíhá upisování strukturovaného vkladu EUROTOP 50 II, které skončí 14. listopadu 2005. Prostředky vložené dříve budou úročeny sazbou 0,5 % p. a., následně se bude výnos odvíjet od průměrného zhodnocení indexu Dow Jones EUROSTOXX 50 s minimálním výnosem 0,6 % p. a. Jak si povede, závisí na vývoji hospodaření padesáti největších evropských firem a jejich postavení na burze. Jak si vedou dosud otevřené vklady, ukazuje následující tabulka.
Měna | Podkladové aktivum | Průběžný výnos | |
---|---|---|---|
EUROTOP 50 | CZK | EUROSTOXX 50 | 8,51 % |
EUROTOP 30 | CZK | Pioneer Fund TOP EUROPEAN PLAYERS | 8,69 % |
US TOP 500 | USD | STANDARD & POOR'S 500 | 1,77 % |
US TOP 500 II | USD | STANDARD & POOR'S 500 | – |
Alternativa jistoty a možného výnosu
Pokud hledáte jistotu, ale zároveň si chcete ponechat šanci na pohádkový výnos, nabízejí se vám vedle speciálních vkladů zajištěné podílové fondy, které jsou určeny pro tří až šestileté investice a jejichž nabídka je v České republice stále širší a širší. Ovšem ani ty nejsou „zadarmo“. Zkrátka – za jistotu se platí.