Češi se přestali bát podílových fondů, investuje každý sedmý

Češi mají v podílových fondech rekordních 367,4 mld. Kč. Jen za první pololetí si sem uložili 44,5 miliardy korun a majetek ve fondech se tak zvýšil o více než 13 %.

Výsledky přitom potvrzují trend z minulého roku, který byl z hlediska uložených prostředků v podílových fondech také rekordní a poprvé celková suma svěřených aktiv domácím správcům překonala bilion korun. Předkrizovou úroveň z roku 2008 se fondům podařilo překovat už ve třetím čtvrtletí 2014. V minulém roce Češi nejvíce ukládali peníze do smíšených a dluhopisových fondů.

Každý sedmý Čech investuje

Domácnosti a instituce v domácích a zahraničních fondech kolektivního investování (které se nabízí v ČR) mají podle Asociace pro kapitálový trh (AKAT) naspořeno 367,4 miliardy korun. Během druhého kvartálu se majetek ve fondech zvýšil o 11,72 mld. Kč, což znamená nárůst o 3,29 %.

Většinu objemu majetku ve fondech přitom drží domácnosti. Na fyzické osoby připadá 78 % objemu majetku, zatímco na právnické 22 %.

Domácí vs. zahraniční fondy

Zatímco zahraniční fondy si majetkově polepšily o 3,31 miliardy korun (nárůst o 1,87 %), domácím fondům se dařilo lépe a majetek se zvýšil o 8,40 miliardy korun (nárůst o 4,72 %).

Rozdělení investic do zahraničních a domácích fondů k prvnímu pololetí shrnuje následující tabulka:

Údaje platné k 30. červnu 2015.

¹) Strukturované fondy jsou pokračovateli zajištěných fondů. Zahrnují také garantované a zajištěné fondy.

Za celý první půlrok se majetek ve fondech zvýšil o 44,5 miliardy korun, což je nárůst o 13,77 %.

Počet investorů se podle Asociace přitom stále zvyšuje tak, že do fondů podle statistik AKAT investuje každý sedmý Čech. Každá druhá investice přitom směřuje do smíšených fondů.

Češi se přiklánějí k podílovým fondům pravděpodobně i kvůli nízké úrovni úrokových sazeb na depozitních vkladech, které nepokryjí ani inflaci. Právě na depozitních produktech v bankách mají Češi uloženou převážnou většinu prostředků.

Rozdělený píseček

Celkem si správci aktiv v ČR (nebo jejich prostřednictvím správci aktiv v zahraničí), kteří jsou členy asociace, rozdělují svěřený majetek, který se k pololetí letošního roku vyšplhal na částku 1,126 bilionu korun. Během druhého čtvrtletí ale přitom o 20 miliard korun poklesl.

Pokud se podíváme na porovnání objemu majetku, který Češi investovali přes členy Asociace, zjistíme, že největší spadá pod Generali Investments včetně ČP Invest, která je součástí holdingu.

Nejvíce roste obliba u nemovitostních fondů

Kromě zmíněných smíšených fondů se hodnota majetku zvyšovala také v akciových a nemovitostních fondech a ve fondech fondů. Výrazně si mezičtvrtletně polepšily hlavně nemovitostní fondy (+ 19,13 %). Následovaly fondy smíšené (+ 9,40 %), fondy fondů (+ 6,05%) a akciové fondy (+ 3,28 %).

Aktiva naopak ve druhém kvartálu klesala dluhopisovým fondům, strukturovaným a fondům peněžního trhu. Nejvíce se pokles zájmu projevil u strukturovaných fondů (- 4,86 %). Dluhopisové fondy zaznamenaly mezikvartální pokles (2Q 2015 – 1Q 2015) o 1,48 %, ale při porovnání konce roku 2014 a prvního pololetí 2015 stále zaznamenaly celkově růst o 6,83 %.

Následující tabulka ukazuje konkrétní hodnoty, kvartální změnu a změnu od začátku letošního roku:

¹) Strukturované fondy jsou pokračovateli zajištěných fondů. Zahrnují také garantované a zajištěné fondy.

Nejvíce investovaných aktiv přitom protéká mezi pětici největších zprostředkovatelů domácích a zahraničních fondů kolektivního investování. K polovině letošního roku do ní patří skupina ČSOB (98,92 mld. Kč), skupina České spořitelny (94,79 mld. Kč), skupina Komerční banky (46,93 mld. Kč), skupina UniCredit Bank (27,36 mld. Kč) a Conseq (22,13 mld. Kč).