V roce 2006 také došlo ke zvýšení ratingu portfolia. Z hlediska výkonnosti se vyplatilo, že portfolio manažer výrazně snížil podíl státních dluhopisů ve prospěch hotovosti a dluhopisů s vysokým výnosem (high yield). Důvodem je to, že za období od 31. 7. 2005 do 31. 7. 2006 byly eurové státní dluhopisy ze všech dluhopisových kategorií, do kterých fond investuje, nejméně výkonné. Oproti loňsku drží fond také zhruba 5 % majetku v nezajištěných měnách, nejvíce v turecké liře a brazilském realu.
Pioneer Funds – Euro Strategic Bond přizpůsobil strategii
5. 9. 2006
PF – Euro Strategic Bond byl založen 8. června 2004. Jeho kumulovaný výnos k 31. červenci 2006 je 15,7 %. Fond překonává tradiční dluhopisové indexy. V současné době je portfolio fondu vystaveno menším rizikům než před rokem. Zejména díky výrazně nižší duraci. Portfolio at Risk (VaR) bylo soustavně snižováno od samotného založení fondu. Aktuálně byl VaR ještě více snížen, a to především v důsledku nižší durace a vyšší kreditní kvality. Pro investora to znamená, že portfolio vykazuje nízkou volatilitu a je ohroženo menšími potenciálními poklesy hodnoty. Současný ukazatel VaR je 1,65 % (k 14. 7. 2006), zatímco ukazatel z loňského července byl 3,14 % (28. 7. 2005).
Tip: MBA studium »
Měšec.cz (www.mesec.cz)
váš průvodce finančním světem. ISSN 1213-4414
Copyright © 1998 – 2017 Internet Info, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. Powered by Linux.