Vlákno názorů k článku Penzijní fondy nepřekonají inflaci, ani stavebko není žádné terno od kolemdjoucí - Vážený autore, dovolím si úvodem hodnotit Váš článek jako...

Vážený autore,

dovolím si úvodem hodnotit Váš článek jako "nevyvážený" a "tendeční". Proč mám tento pocit?
V článku se zaměřujete na posouzení výhodnosti "odložené spotřeby" ve formě penzijního připojištění anebo stavebního spoření.
U penzijních fondů uvádíte v přehledné tabulce průměrný úrokový výnos za rok 2012, u stavebního spoření snižování státní podpory za posledních x let.
Co si z tohoto srovnání mám jako čtenář odnést za nosnou myšlenku? U stavebního spoření bych očekával průměrnou výši úrokových sazeb z vkladů, anebo, pokud chcte srovnávat i státní podporu, tak i změny státní podpory u penzijního připojištění.
Pokud si uděláte krátkou exkurzi po webových stránkách stavebních spořitelen, pak shledáte, že stále mají v nabídce spořící produkty s úrokem 2%.

Polepšete se.

K penzijnímu připojištění:

Tento produkt je jako "spoření" na stáří zcela nepoužitelný, protože tak nějak zhruba udržuje reálnou hodnotu úspor. Třeba zde je vývoj 1995 - 2008:

http://www.investujeme.cz/vynosy-penzijnich-fondu-za-poslednich-pet-let-v-minusu/

Celkové průměrné reálné zhodnocení za 14 let (bez státních příspěvků) naprosto bombastických 9,1%, tzn. roční průměr 0,623%. A to výsledky posledních 4 let to poslali ještě níže.

A stavební spoření? Ano, stále samozřejmě existují tarify 2%, které už možná 10 let tvoří základ u nových smluv. Jenže po většinu této doby bylo toto zhodnocení pod zhodnocením spořících účtů s penězi na viděnou a základ zhodnocení stavebního spoření činil státní příspěvek, donedávna vcelku zajímavých 4.500 Kč u starých smluv, resp. pak 3.000.

Současné 2.000 jsou už v dnešních relacích zcela zanedbatelná položka, ale i s ní lze v optimálním cyklu spoření dosáhnout výnos okolo 4% p.a. netto po započítání všech poplatků. Toť teorie.

V reálu to ale vypadá tak, že na 4,3M smluv stát vyplatil 5,39 mld. Kč., tzn. 1225 Kč na jednu smlouvu. Takže průměrný střadatel využívá tuto výhodu stavebního spoření na cca. 60%, což v kombinaci s typickým čistým úrokem 1,7% p.a. a průměrnou výší naspořené částky okolo 100tKč znamená, že skutečné zhodnocení je okolo 3% p.a. netto. Na penězích, které tam leží blokovány až 6 let, přičemž podobné zhodnocení lze dosáhnout na TV, a to i při větších částkách, než je 20tKč ročně, a na podstatně kratší dobu uložení.