Nejčastěji nabízenou alternativou vkladů u bank jsou podílové fondy. Důvodů, proč se rozhodnout pro investice do fondů, je několik. Od vyššího výnosu přes nulové zdanění (při investici delší než 6 měsíců) po snadnou dostupnost vložených prostředků.
Nejdůležitější kritériem je výnos. Podívejme se, jak si fondy vedly k 11. 11. 2002.
Fondy peněžního trhu
Fondy peněžního trhu mají nejmenší možný výnos mezi podílovými fondy, čímž platí za téměř nulové riziko. Proto jsou vhodné pro opatrné investory.
název fondu | denní | 3 měsíce | 1 rok |
ČP-Fond peněžní trhu | 0,01 % | 0,23 % | – |
ČSOB peněžní trh | 0,03 % | 1,61 % | 3,50 % |
IKS peněžní trh | 0,00 % | 0,64 % | 4,36 % |
ISČS Merkur | 0,00 % | 0,23 % | –0,13 % |
ISČS Sporoinvest | 0,00 % | 0,66 % | 3,71 % |
Živnobanka | 0,00 % | 0,55 % | 3,85 % |
1.IN Fond peněžního trhu | 0,01 % | 0,89 % | 3,02 % |
Ve výkonnosti fondů peněžního trhu nejsou žádné výrazné rozdíly. Fondy jako celek dosahují kladného zhodnocení, které není sice moc vysoké, ale zaručuje minimální kolísavost kurzu.
U některých fondů jsou účtovány vstupní či výstupní poplatky, které mohou výnosnost ještě snížit. To ovšem platí obecně u všech typů fondů.
Budoucí výkonnost (zhodnocení vložených prostředků) lze očekávat mírně nad výší termínovaných vkladů v bance.
Dluhopisové fondy
S dluhopisovými podílovými fondy je spojeno mírně vyšší riziko než z peněžními, což nahrazují mírně vyššími možnými výnosy.
název fondu | denní | 3 měsíce | 1 rok |
ČP-Invest-státních dluhop. | 0,22 % | 0,92 % | – |
ČP Invest korpor.dluhopisy | 0,00 % | 2,79 % | 8,64 % |
ČSOB český dluhopisový | 0,10 % | 1,77 % | 4,89 % |
IKS Dluhopisový | 0,28 % | 2,72 % | 4,62 % |
IKS Plus-bondový | 0,47 % | 5,43 % | 2,00 % |
ISČS-Bondinvest | 0,21 % | 1,27 % | 6,11 % |
ISČS-Sporobond | 0,21 % | 1,66 % | 6,89 % |
ISČS-Trendobond | 0,59 % | 5,98 % | 7,28 % |
Živnobanka-obligační | 0,19 % | 1,11 % | – |
1.IN Dluhopisový | –0,05 % | 1,03 % | 7,30 % |
Dluhopisové fondy se mohou pochlubit slušným zhodnocením. Důvodem bylo snižování úrokových sazeb, při kterém jde cena dluhopisů vzhůru.
Je vždy ale třeba pamatovat na to, že optimální dobou investice jsou 2 – 3 roky. Krátkodobě může nastat období propadu výkonnosti.
Velmi slušným zhodnocením se mohou pochlubit fondy Trendbond z ISČS a IKS Plus bondový, které velmi rychle vyrovnávají období nízkého zhodnocení.
V budoucnu je možné očekávat mírný pokles výkonnosti dluhopisových fondů. Cena dluhopisů je nadhodnocena. Výnosy by ale měly být stále vyšší než u fondů peněžního trhu.
Akciové fondy
Akciové podílové fondy patří mezi nejvíce rizikové, ovšem s potenciálem k dosahování nadprůměrných výnosů.
název fondu | denní | 3 měsíce | 1 rok |
AKRO Eurotech | –1,81 % | –22,30 % | –54,62 % |
AKRO mezin. akciový | –1,45 % | –6,37 % | –32,42 % |
ČP Invest-fond farmacie | –0,93 % | –1,21 % | – |
ČP-Invest-fond glob. značek | –1,88 % | 2,09 % | –8,10 % |
ČP-Invest-fond nové ekonomiky | –2,81 % | 3,64 % | – |
ČSOB evropský akciový | –2,60 % | –7,49 % | –38,82 % |
ČSOB světový akciový | –2,63 % | –5,93 % | –38,83 % |
IKS světových indexů | –1,74 % | –4,97 % | –32,16 % |
ISČS-Eurotrend | –1,77 % | –4,82 % | –34,34 % |
ISČS-Sporotrend | 0,41 % | 5,11 % | –2,31 % |
Živnobanka-akciový | –2,15 % | –4,71 % | –20,12 % |
Živnobanka-růstový | –0,02 % | –2,17 % | –19,43 % |
Smíšené fondy
Smíšené fondy jsou kompromisem mezi akciovými a dluhopisovými podílovými fondy. Tomu odpovídá rizikovost i možný výnos.
název fondu | denní | 3 měsíce | 1 rok |
AKRO český | 0,45 % | 2,51 % | 1,52 % |
AKRO výnosový | –0,77 % | 0,85 % | –2,90 % |
ČP- Invest-smíšený | –1,51 % | 0,42 % | –13,06 % |
ČSOB smíšený | –0,32 % | 2,57 % | –14,51 % |
IKS balancovaný | 0,58 % | 2,77 % | –7,16 % |
IKS globální | 0,47 % | 2,11 % | –3,57 % |
ISČS-český OPF | –0,06 % | –0,11 % | 5,39 % |
ISČS-Sporomix-3 | –0,36 % | 1,07 % | –6,26 % |
ISČS-Sporomix-5 | – 0,59 % | 0,22 % | –13,37 % |
ISČS-Výnosový OPF | 0,00 % | 1,62 % | 7,93 % |
Živnobanka-Interkonto | 0,00 % | –1,08 % | –10,16 % |
1.IN Výnosový | –0,04 % | 2,96 % | –0,30 % |
Pionner Trust | –0,74 % | –2,17% | –16,77 % |
Investování do akcií se všeobecně považuje za běh na dlouhou trať. Pro dosažení kýžených vysokých výnosů je přímo nutné dodržet doporučený investiční horizont, který činí minimálně 5 let.
Smíšeným a zvlášť čistě akciovým fondům se v minulosti vůbec nedařilo. U drtivé většiny z nich došlo ke ztrátám v řádech desítek procent. Proto jsou tyto fondy vhodné pro velmi odvážné investory, kteří svěří své peníze na dlouhou dobu a nebojí se i dlouhodobého propadu hodnoty vložených prostředků.
Budoucí výkonnost akciových a smíšených fondů závisí na vývoji světové ekonomiky a celkové situaci na světových trzích. Všeobecně je ale cena akcií nízko, což může vytvořit potenciál pro případný růst.
O jaké fondy je největší zájem
Přehled fondů s největšími čistými prodeji v minulém týdnu.
Pořadí | Podílový fond | Čisté prodeje (Kč) |
1. | ISČS Sporoinvest | 195 586 982 |
2. | ISČS Sporobond | 148 538 764 |
3. | IKS Peněžní trh | 126 266 108 |
4. | IKS Dluhopisový | 32 146 153 |
5. | ŽB – Sporokonto | 27 064 882 |
6. | ŽB – obligační fond | 16 226 784 |
7. | IKS Dividendový | 12 500 000 |
8. | 1. IN dluhopisový fond | 11 466 384 |
9. | ISČS Trendbond | 6 493 525 |
10. | ISČS Výnosový | 4 534 209 |
11. | IKS fond světových indexů | 2 612 327 |
12. | ISČS Merkur | 2 547 787 |
13. | 1. IN fond peněžního trhu | 2 475 407 |
14. | ČSOB Institucionální EURO peněžní | 466 000 |
15. | 1. IN středoevropský fond | 465 517 |