Hlavní navigace

Obchodujte na trzích chytře – nahrajte si výhody na vaší stranu

Obchodovat na finančních trzích je jedna věc, obchodovat ziskově je věc druhá. Jak si nahrát výhody a pravděpodobnosti na svou stranu?

Doba čtení: 4 minuty

Při obchodování na finančních trzích a devizovém trhu – Forexu, není zisk zadarmo. Jestliže jeden účastník vydělá, druhý prodělá. Můžeme to také nazvat případem s nulovým součtem neboli “Zero sum game”. Na Forexu a trzích musíte hledat způsoby, jak být lepší než ostatní. Jedna z možností je nahrát si některé výhody na svou stranu. Jak? O tom bude pojednávat tento článek.

Při obchodování na finančních trzích je dobré mít vlastní přístup a strategii. Obchodník si k ní postupem času dojde. Záleží také na trzích které obchodujete, jelikož na každém trhu může být strategie jiná a “edge” neboli výhoda může spočívat v něčem jiném.

Obchodování na finančních trzích – instrumenty

Na finančních trzích můžete obchodovat skoro vše, na co si vzpomenete:

  • Od měnových párů a Forex trh (například EUR/USD, EUR/CZK)
  • Přes akcie a akciové indexy (například DJIA, S&P500, Nasdaq 100)
  • Dluhopisy (konkrétní korporátní dluhopisy, státní dluhopisy)
  • ETF fondy (dluhopisové, akciové, oborové, dividendové)
  • Kryptoměny (Bitcoin, Litecoin, Ethereum)
  • Nebo komodity (ropa, pšenice, pomerančový džus, cukr, bavlna)

Navíc díky CFD kontraktům jsou dostupnější pro retailové obchodníky, kteří nemusí skládat tak vysoké finanční zálohy jako při obchodování futures kontraktů, a to vše díky finanční páce.

Kde začít? Vyberte si trhy, které vás zajímají. Pokud jste nikdy neobchodovali, je dobré začít například investovat z dlouhodobějšího hlediska a postupně se k obchodování propracovat. Na začátek k tomu dobře poslouží ETF fondy, které například sledují akciové indexy nebo balíky dluhopisů. Můžete tak sledovat vaší psychiku, jak se chováte, když jste v zisku a jaké to je při propadu trhů, zda máte tendence pozice odprodávat či nikoliv.

Výhoda na Forexu – Carry Trade

Carry trade je obchodní strategie, která je založena na rozdílu mezi úrokovými sazbami (úrokovém diferenciálu) a držení pozice z pohledu několika dní.

Cenu peněz udává úroková sazba. Ta se na Forexu u jednotlivých měn liší. Čím je úroková sazba vyšší, tím je měna silnější. Myšlenka Carry Trade spočívá v tom, že si obchodník půjčí nebo prodá měnu s nižší úrokovou sazbou a nakoupí měnu s vyšší úrokovou sazbou.

Každý den probíhá na Forexu u měnových párů tzv. Rollover, který promítá rozdíl úrokových sazeb (swap, swapové body) do otevřené pozice. Swapové body mohou být kladné v případě, že si půjčíme měnu s nižší úrokovou sazbou a nakoupíme měnů s vyšší sazbou, V takovém případě budeme mít u pozice kladný swap, což je náš extra zisk. Nebo záporné, jestliže si půjčíme měnu s vyšší úrokovou sazbou a nakoupíme měnu se sazbou nižší, to by pro nás znamenalo připsání záporné částky.

Carry Trade si tak můžete představit jako formu dividendy. Obchod je nutné vhodně načasovat – ideálně v okamžik, kdy probíhá na měnovém páru nástup nového trendu.

Příklad: úroková sazba na CHF (švýcarský frank) je –0,75 %, úroková sazba na USD (americký dolar) je 2,25 %. Úrokový diferenciál činí 1,5 %. V takovém případě budeme mít kladný swap na měnovém páru USD/CHF u dlouhé pozice (BUY). Budeme vyhledávat dlouhodobější pozice na nákup měnového páru USD/CHF. Ideální vstupy jsou po korekci a nástupu nového uptrendu.

Akciové indexy a dlouhodobý růst

U akciových indexů můžete vidět výhodu na první pohled. Avšak musíte si graf oddálit  a zobrazit si několik let zpět. Vidíte, že všechny hlavní světové akciové indexy dlouhodobě rostou. Níže pro ukázku americký akciový index DJIA přes CFD instrument DJI30:

Zdroj: obchodní platforma MetaTrader 4

 A to je základní výhoda, kterou jako obchodník můžete využít. Na korekcích, kdy se ostatní investoři obávají, že trhy klesnou ještě více, můžete spekulovat na posílení. A většinou tomu tak skutečně je. Této metodě se také říká “buy the dip”. Pro obchodování můžete použít i ETF fondy, které nemají swapové body a ještě tak ušetříte na poplatcích přes noc. Dobré je zde využít technické analýzy – svíčkových formací a indikátorů jako jsou oscilátory, pro potvrzení vstupu do dlouhé pozice.

Příklad: Nákup ETF sledující akciový index S&P500 po 10 % propadu, RSI ukazatel překonal hladinu 30 směrem nahoru.

Komoditní trhy a sledování velkých hráčů – COT report

Pokud se vám zalíbily komodity a používáte pouze technickou analýzu, připravujete se o jednu výhodu, kterou používají velcí hráči – COT report. Jeho čtení může být složitější, avšak existují i software zdarma, které COT report převádějí do grafické podoby a můžete pozorovat změnu pozic velkých hráčů na komoditních trzích. Těmi jsou:

Non-commericial – velcí spekulanti

Commercial - producenti komodit

Nonreportable – malí spekulanti

Nás budou nejvíce zajímat právě producenti neboli také hedgers. Hedgers znamená, že si svojí produkci zajišťují za určitou cenu. Tito účastníci znají trh velice dobře a ví, za jakou cenu se jim vyplatí si úrodu nebo produkci zajistit.

Příklad grafické podoby COT reportu:

Zdroj: spreadcharts

Z obrázku vidíme, že se hedgers zbavují krátkých pozic. To nám signalizuje, že může přijít pokles. COT report je dobrý doplněk k technické a další analýze, jako například k sezónnosti. Je také důležité se podívat do historie na extrémy a vysledovat, co dělali jednotliví účastníci a jak trh reagoval.

Příklad: Prodej ropy na základě technické analýzy a COT reportu – hedgers se zbavují krátkých pozic.

Statistické modely na finančních trzích

Další výhodu, kterou můžete využít, je statistická analýza. Ta může být aplikována na jakýkoliv trh. Z každého trhu můžete vypozorovat určité trendy, například že v úterý je zaznamenáno nejvíce ztrátových dní, naopak v pátek nejvíce ziskových. Na základě těchto dat si pro zvolený trh můžete postavit obchodní strategii s danou výhodou.