Není žádné tajemství, že ministryně financí chystá novelizaci, která upraví fungování tzv. důchodového pilíře, neboli pravidla pro původní penzijní připojištění a novější doplňkové penzijní spoření.
Konkrétní návrh zatím není na světě, takže podrobnosti ministerstvo financí (MFČR) zatím nechce zveřejňovat. Detailnější informace bychom se ale měli dozvědět už brzy. Konkrétní datum zveřejnění zatím stanoveno není. TK a předložení materiálu do připomínkového řízení se budou konat pravděpodobně do konce května. Půjde o nejvýraznější zlepšení 3. penzijního pilíře v jeho historii, ze kterého budou profitovat všichni současní i budoucí klienti. Z toho důvodu potřebuje MF dostatek času na přípravu novely příslušné legislativy,
řekl nám Stefan Fous, vedoucí oddělení Komunikace MFČR.
Prozradil také aspoň to, čeho se úpravy budou týkat: Nadále platí, že MF připravuje výrazné snížení poplatků. Mezi další opatření bude patřit zvýšení atraktivity spoření pro mladé klienty a posílení motivace rodičů k zakládání spoření dětem, posílení motivace, resp. odstranění překážek ke spoření dle strategie životního cyklu a v dlouhodobém horizontu ukončení činnosti transformovaných fondů, které dlouhodobě zhodnocují vložené prostředky zcela minimálně,
vyjmenoval Fous s tím, že konkrétní parametry se nyní finalizují, proto je zatím není možné specifikovat.
Asociace penzijních společností v minulosti prozradila, že o chystaných změnách s ministerstvem financí jedná. Velká část klientů podle jejích dat nespoří ve třetím pilíři efektivně. Začínají pozdě a už od mládí investují konzervativně, takže své úložky nezhodnotí tak, jak by mohli.
Stát se tak nějakou formou bude snažit mladší účastníky fondů přimět či motivovat investovat nejprve dynamicky a konzervativnější portfolio volit až s tím, jak se postupně bude blížit konec smlouvy.
Velká část střadatelů také zůstává dál v transformovaných fondech na starém penzijním připojištění, které ale kvůli garanci nezáporného výnosu musí investovat velice konzervativně. V praxi to vede k tomu, že jejich výnos nepřekoná inflaci a úložky účastníků se tak reálně znehodnocují.
Do transformovaných fondů nejde od roku 2013 vstupovat, přesto v nich zůstává poměrně dost účastníků. Blbé je, že v nich jsou i čtyřicátníci. Transformované fondy přitom nabízí garanci nezáporného výsledku (vaše aktiva nesmí klesnout pod vloženou částku), což značně omezuje možnosti zhodnocení a jde o velmi konzervativní investice. Přináší tak nízký výnos, že se při zohlednění inflace prostředky účastníků reálně znehodnocují.
Asociace navrhla tři způsoby, jak motivovat mladé ke vstupu do třetího pilíře dříve:
- jednorázovým vstupním státním příspěvkem limitovaným věkem 30 let a podmíněným smlouvou, která nebude ukončena předčasně, nebo
- vyšším průběžným státním příspěvkem pro účastníky, kteří vstoupí do „penzijka“ do 30 let, nebo
- snížení minimální částky nutné pro zisk státního příspěvku pro účastníky do 30 let.
Zatím není jasné, zda ministerstvo některý z návrhů využije, ale nějakým způsobem lákat mladší ročníky do třetího pilíře chce. V minulosti resort naší redakci potvrdil, že chce mladým umožnit část naspořených prostředků využít na pořízení vlastního bydlení: Aktuálně připravujeme reformu III. pilíře penzijního systému, která by mladým lidem mohla umožnit využít část naspořených prostředků například na pořízení vlastního bydlení. Návrh je v této fázi předmětem odborné diskuse, proto zatím nelze uvádět konkrétní parametry,
uvedlo před časem pro Měšec.cz MFČR.
Jak několikrát uvedla ministryně financí Alena Schillerová, návrh bude obsahovat snížení poplatkových stropů, protože penzijní společnosti v součanosti nastavují poplatky právě na zákonných maximech. Schillerová avizovala, že u poplatků nepůjde o kosmetické úpravy. Jejich současné nastavení přitom ukrojí střadatelům s dlouhým investičním horizontem i téměř polovinu.
Na vysokou nákladovost účastnických fondů poukázala v úvodu zmíněná studie ekonomů z IDEA při CERGE-EI, která ji ilustrovala na příkladu střadatele, který si měsíčně odkládá 1100 Kč (průměr) po dobu 40 let do hypotetického dynamického fondu s 10% zhodnocením aktiv.
Na konci vklady klienta (při současných cenách) podle výpočtů činily přes 300 tis. Kč, zhodnocení by dosáhlo na zhruba 3 mil. Kč, po započtení státních příspěvků by se pak finální majetek vyšplhal na 3,5 mil. Kč. Penzijní společnost by si ale v tomto případě na poplatcích ukrojila 1,7 mil. Kč a finální hodnota úspor by tak činila necelých 1,8 mil. Kč.
