Nečekaná pomoc penzijní reformě
Výbornou marketingovou podporu, s kterou poslanci při schválení změn nepočítali, dostala v závěru roku většina penzijních fondů doplňkového penzijního spoření. 33 z celkem 36 fondů dokonce dosáhly svých nejvyšších historických hodnot. Dařilo se jak dluhopisovým, smíšeným, tak hlavně akciovým fondům,
komentuje výsledky penzijních společností Alexandr Kozlov, finanční analytik senior z ČSOB Penzijní společnosti.
Vývoj na českém dluhopisovém trhu byl v roce 2023 charakteristický růstem cen dluhopisů, který byl podporován zejména očekáváním snižování základních úrokových sazeb jak v roce 2023, tak i v roce 2024. Akciové trhy těžily v roce 2023 ze silné ekonomické aktivity především v USA, z postupného poklesu a stabilizace inflace a očekávání brzkého konce zvyšování úrokových sazeb ve světě,
dodává Kozlov.
Lidé, kteří si pravidelně odkládají peníze do účastnických fondů v rámci penzijního spoření, se konečně mohou zase zaradovat. Smlouvy doplňkového penzijního spoření (DPS) je možné zakládat od roku 2013 a právě ty umožňují volbu mezi třemi investičními strategiemi – konzervativní, vyváženou a dynamickou.
Těmto fondům se tak v loňském roce podařilo dohnat velké ztráty z roku 2022, které způsobila energetická krize a vysoká inflace. Právě rok 2022 přinesl největší propad v ziscích za celou dosavadní 10letou historii těchto fondů.
Pozitivní výsledek u těchto fondů je dán celosvětovým růstem finančních trhů, vyřešením energetické krize, prudce klesající inflací, mírným ekonomickým oživením a očekáváním klesajících úrokových sazeb,
říká Robert Novoměstský ze společnosti Freedom Financial Services.
| Fondy | Zhodnocení od vzniku fondu k 31. 12. 2023 |
Zhodnocení za rok 2023 k 31. 12. 2023 |
|---|---|---|
| ČSOB penzijní společnost | ||
| Povinný konzervativní fond | 14,10 % | 9,42 % |
| Vyvážený účastnický fond | 45,16 % | 15,86 % |
| Dynamický účastnický fond | 92,46 % | 23,36 % |
| Garantovaný účastnický fond | 6,97 % | 7,33 % |
| Pro penzi účastnický fond | 14,82 % | 8,59 % |
| Dynamický zodpovědný účastnický fond | 17,71 % | 17,71 % |
| Generali penzijní společnost | ||
| Povinný konzervativní fond | 12,5 % | 8,19 % |
| Spořicí účastnický fond | 12,0 % | 9,82 % |
| Vyvážený účastnický fond | 37,7 % | 14,29 % |
| Dynamický účastnický fond | 66,3 % | 21,41 % |
| Česká spořitelna penzijní společnost | ||
| Povinný konzervativní fond | 9,4 % | 10,2 % |
| Etický účastnický fond | 14,2 % | 9,0 % |
| Vyvážený účastnický fond | 47,2 % | 15,5 % |
| Dynamický účastnický fond | 87,3 % | 19,3 % |
| KB Penzijní společnost | ||
| Povinný konzervativní fond | 8,3 % | 8,2 % |
| Dluhopisový účastnický fond | 2,2 % | 10,6 % |
| Vyvážený účastnický fond | 24,5 % | 14,3 % |
| Peněžní účastnický fond | 13,1 % | 6,3 % |
| Akciový účastnický fond | 51,7 % | 16,7 % |
| NN Penzijní společnost | ||
| Povinný konzervativní fond | 9,3 % | 8,0 % |
| Vyvážený účastnický fond | 17,9 % | 14,6 % |
| Růstový účastnický fond | 53,5 % | 31,1 % |
| Conseq penzijní společnost | ||
| Povinný konzervativní fond | 14,0 % | 6,8 % |
| Dluhopisový účastnický fond | 32,8 % | 8,5 % |
| Globální akciový účastnický fond | 121,5 % | 21,9 % |
| Target bond 2035 účastnický fond | 15,9 % | 9,8 % |
| Uniqa penzijní společnost | ||
| Povinný konzervativní fond | 10,9 % | 7,4 % |
| Dluhopisový účastnický fond | 8,1 % | 7,4 % |
| Vyvážený účastnický fond | 32,7 % | 15,1 % |
| Akciový účastnický fond | 44,9 % | 28,9 % |
| Allianz penzijní společnost | ||
| Povinný konzervativní fond | 15,6 % | 7,2 % |
| Vyvážený účastnický fond | 30,8 % | 11,4 % |
| Dynamický účastnický fond | 55,5 % | 16,0 % |
| Rentea penzijní společnost | ||
| Povinný konzervativní fond | 11,2 % | 8,1 % |
| Dluhopisový účastnický fond | 14,5 % | 10,8 % |
| Akciový účastnický fond | 18,9 % | 17,4 % |
Autor tabulky: Alexandr Kozlov, ČSOB Penzijní společnost
Jak je z tabulky vidět, v roce 2023 si nejlépe vedly dynamické fondy penzijních společností NN (31,1 %) a Uniqa (28,9 %).
Tyto fondy se zaměřují na akcie vyspělých trhů západní Evropy a USA. Hotovost drží jen minimální, což jim umožňuje být na rostoucím trhu maximálně zainvestován,
komentuje úspěch obou fondů Robert Novoměstský.
Mezi těmi umírněnějšími, konzervativnějšími fondy si dobře vedly také společnosti Rentea s dluhopisovým fondem (10,8 %), KB rovněž s dluhopisovým (10,6 %) a Česká spořitelna s povinným konzervativním fondem (10,2 %).
V porovnání všech účastnických fondů v dlouhodobém horizontu od počátku vzniku účastnických fondů si nejlépe vede Conseq penzijní společnost a její Globální akciový fond s průměrným zhodnocením 7,5 % p.a., zatímco obvyklé průměrné zhodnocení dynamických strategií u ostatních společností je kolem 5–6 % ročně.
Pro lepší přehlednost, jak se daří vašim investicím v jednotlivých investičních strategiích, poslouží následující tabulka, kterou uveřejňuje Asociace penzijních společností ČR (APS).
- Modrá barva znázorňuje dynamické strategie v doplňkovém penzijním spoření (DPS), které mají nejvyšší zhodnocení.
- Naproti tomu žlutá a zelená linka znázorňují, jak se mají vaše peníze v konzervativních strategiích (DPS) a ve starém penzijním připojištění (PP).
- Z grafu je patrno, že za období 10 let existence DPS byla jasným vítězem nad inflací jen dynamická strategie.
Kumulované zhodnocení penzijních fondů 2013–2023
Penzijko čekají od července nové podmínky
V tuto chvíli, pokud si posíláte peníze do penzijního připojištění (PP) nebo doplňkového penzijního spoření (DPP), ještě platí původní podmínky k výši státního příspěvku.
- Pokud si platíte 300 až 999 Kč, činí výše měsíčního státního příspěvku částku 90 Kč a 20 % z částky přesahující 300 Kč.
- Od částky 1000 a více Kč činí výše měsíčního státního příspěvku částku 230 Kč.
Od července 2024 budete moct získat měsíční státní příspěvek ve výši až 340 Kč, ale jen v případě, že vaše měsíční platba bude minimálně 1700 Kč.
| Výše měsíční úložky | Současný státní příspěvek | Nový státní příspěvek |
|---|---|---|
| 300 Kč | 90 Kč | 0 Kč |
| 400 Kč | 110 Kč | 0 Kč |
| 500 Kč | 130 Kč | 100 Kč |
| 600 Kč | 150 Kč | 120 Kč |
| 700 Kč | 170 Kč | 140 Kč |
| 800 Kč | 190 Kč | 160 Kč |
| 900 Kč | 210 Kč | 180 Kč |
| 1000 Kč | 230 Kč | 200 Kč |
| 1100 Kč | 230 Kč | 220 Kč |
| 1150 Kč | 230 Kč | 230 Kč |
| 1200 Kč | 230 Kč | 240 Kč |
| 1300 Kč | 230 Kč | 260 Kč |
| 1400 Kč | 230 Kč | 280 Kč |
| 1500 Kč | 230 Kč | 300 Kč |
| 1600 Kč | 230 Kč | 320 Kč |
| 1700 Kč a více | 230 Kč | 340 Kč |
Co musíte udělat, když chcete změnit výši svých vkladů:
Je nutné poslat vaší penzijní společnosti oznámení, že budete platit jinou částku, než jste si doposud posílali. Jedná se totiž o změnu smlouvy, která musí být sjednána písemně. Nelze si tedy jen tak bez ničeho začít posílat jinou sumu, protože by ji společnost evidovala jenom jako přeplatek, ze kterého by vám nevyplývala změna výše státního příspěvku, dokonce ani by se vás netýkal vyšší daňový odpočet.
Od ledna 2024 už začal platit zákon, kterým se mění některé zákony v souvislosti s rozvojem finančního trhu a s podporou zajištění na stáří. Ten přinesl novinku v podobě mnohem zajímavější daňové úlevy pro produkty, jejichž cílem je zabezpečení se na stáří. Všechny tyto produkty nesou označení dlouhodobý investiční produkt (DIP) a jejich výhodou je, že si můžete odečíst ze základu daně až 48 tisíc Kč ročně, což vám ve finále přinese až o 7200 Kč nižší daň z příjmů.
Jak se chystáte zabezpečovat na stáří?
Změny u penzijka 2024 v kostce
Změny, které se týkají úspor na stáří, přicházejí letos ve dvou etapách.
Změny již platné od 1. ledna 2024
- Navýšení limitu pro daňové odpočty až na 48 000 Kč.
- Prodloužení minimální doby spoření u nových smluv z 5 na 10 let.
- Můžete mít 2 smlouvy penzijního spoření, tedy například PP i DPS zároveň. Je však nutné vklady v transformovaném fondu zmrazit a sjednat novou smlouvu na DPS s předpokladem vyššího výnosu. Státní příspěvek je však poskytován pouze u jednoho typu fondu.
- Penzijní společnosti mohou mít nový typ fondu, tzv. alternativní. Nabídne vám vyšší zhodnocení, ale musíte počítat s vyšší volatilitou, a tím pádem vyšším rizikem. Alternativní účastnický fond totiž může investovat i do dalších instrumentů, které dynamické fondy nenabízejí. Např. private equity fondů, komoditních derivátů, nemovitostí, veřejné infrastruktury, práv duševního vlastnictví, plavidel, letadel, drážních vozidel nebo strojů, pohledávek na peněžitá plnění apod.
Změny, které nastanou od 1. června 2024
- Střadatelé ve starobním důchodu už nebudou dostávat státní příspěvky.
- Změna výše státních příspěvků, viz naše tabulka výše.
Jak získat z „penzijka“ maximální snížení daňového základu
Asociace penzijních společností (APS) doporučuje, abyste si v 1. pololetí 2024 posílali do penzijního spoření úložku ve výši 5000 Kč měsíčně.
Částka 1000 Kč měsíčně bude využita pro získání maximálního státního příspěvku a zbývající 4000 Kč měsíčně na snížení daňového základu o 48 000 Kč ročně. V období od 1. 7. do konce roku a dál to bude úložka ve výši 5700 Kč měsíčně,
uvádí na svém webu ČAPS. Pro získání maximálního státního příspěvku bude použito 1700 Kč měsíčně, na snížení daňového základu pak zbylá částka 4000 Kč měsíčně. Limit 48 000 Kč je společný pro penzijko, životní pojištění, pojištění dlouhodobé péče a DIP
.
