Ani tady to není jednoduché. SEPA je pouze popis vlastností platby, tedy že musí být v EUR, musí jít o typ SHA a musí být uveden IBAN účtu a SWIFT banky. Konkrétní cesta (jestli jde o dvoustrannou dohodu mezi bankami, např. v rámci stejné finanční skupiny, nebo jestli půjde o převod přes ECB) není určena.
Naproti tomu TARGET2, který využívá FIO je cesta - tedy kanál, kudy příkaz přímo putuje. Bohužel některé německé banky (zejména skupina kolem VB a RB) tyto platy bere jako tzv. prioritní a (neoprávněně) příjemci účtuje příplatek za prioritní platbu.