Co do objemu spravovaných prostředků si oproti roku 2000 polepšily fondy peněžního trhu (z 29 % na konci roku 2000 na 40 % v roce 2001). (viz Tab. 1). Největší podíl si i v tomto roce udržely fondy smíšené (dědictví kupónové privatizace), i když oproti loňskému roku ztratily jak absolutně, tak relativně. V důsledku vysokých odkupů (viz Tab. 2) poklesl celkový podíl zainvestovaných prostředků do OPF členů UNISu (z 76 mld na konci roku 2000 na současných 62 mld) i přesto, že během roku došlo k otevírání dalších uzavřených podílových fondů.
Tab. 1
| Podíl jmění v jednotlivých typech fondů (členové UNISu ke 30.9.2001) | |
| Typ fondu | Podíl (%) |
| Smíšené fondy | 49 |
| Fondy peněžního trhu | 40 |
| Dluhopisové fondy | 7 |
| Akciové fondy | 3 |
| Fondy fondů | 1 |
Tab. 2
| Objemy čistých prodejů podílových listů (prodeje – odkupy) za 3. čtvrtletí 2001 | |
| Typ fondu | čisté prodeje (mil. Kč) |
| Smíšené fondy | –6 135 |
| Fondy peněžního trhu | –581 |
| Dluhopisové fondy | +296 |
| Akciové fondy | –512 |
| Fondy fondů | –31 |
| Celkem | –6 964 |
Fondy peněžního trhu (viz Tab. 3) představují díky svým vlastnostem (nízká volatilita, krátkodobý investiční horizont) pro mnoho českých investorů zajímavou alternativu k vkladům u bank. Mívají také zpravidla nejnižší poplatky za správu ze všech typů fondů. Stejně jako loni dosáhl nejvyššího ročního zhodnocení peněžní fond Živnobanka – Sporokonto investiční společnosti ŽB-Trust. V těsném závěsu na druhém místě (opět stejně jako v loňském roce) se umístil IKS Peněžní trh spravovaný Investiční kapitálovou společnosti KB.
Tab. 3
| Fondy peněžního trhu | |
| Název fondu | Výkonnost od začátku roku (%) |
| Živnobanka – Sporokonto | +4.90 |
| IKS Peněžní trh | +4.88 |
| 1. IN – Fond peněžního trhu | +4.10 |
| ČSOB český peněžní trh | +3.92 |
| Sporoinvest | +3.74 |
Roční výnosnost dluhopisových fondů byla letos v průměru vyšší než u peněžních fondů. Růst cen dluhopisů byl způsoben mimo jiné poklesem úrokových sazeb (ČNB snížila postupně diskontní sazbu z loňských 5 % na současných 3.75 %). V čele nejvýkonnějších fondů s převahou kraluje IKS Dluhopisový.
Tab. 4
| Dluhopisové fondy | |
| Název fondu | Výkonnost od začátku roku (%) |
| IKS Dluhopisový | +9.95 |
| Sporobond | +6.64 |
| 1. IN – Dluhopisový fond | +5.89 |
| ČSOB český dluhopisový | +5.10 |
| Košíř | +4.74 |
Akciové fondy nemají za sebou šťastný rok. Domácí index PX-50 poklesl meziročně o 18 %, americký Standard&Poor's index 500 největších amerických společností poklesl o 16.25 % a technologický index Nasdaq ztratil dokonce plných 28.42 %. Investoři by však měli mít na paměti, že investiční horizont akciových fondů je 5 a více let. Akciové trhy se zatím vždy odrazily ode dna a v dlouhodobém horizontu patří k nejvýnosnějším investicím.
Tab. 5
| Akciové fondy | |
| Název fondu | Výkonnost od začátku roku (%) |
| IKS Fond světových indexů | –19.45 |
| AKRO Mezinárodní akciový | –20.25 |
| Sporotrend | –21.41 |
| 1. IN – Akciový fond | –22.11 |
| ČSOB světový akciový | –22.35 |
Tab. 6 zobrazuje roční výnosnost nejvýkonnějších smíšených fondů. Na prvním místě se umístil Výnosový fond Investiční společnosti české spořitelny, a.s.. Na druhém místě pak loňský vítěz AG 2000 Fond společnosti inestAGe.
Tab. 6
| Smíšené fondy | |
| Název fondu | Výkonnost od začátku roku (%) |
| Výnosový | +6.13 |
| AG 2000 Fond | +5.85 |
| IKS Plus balancovaný | +5.61 |
| Všeobecný | +3.84 |
| Český | +3.60 |
Jak si vedly v letošním roce fondy fondů ukazuje Tab. 7.
Tab. 7
| Fondy fondů | |
| Název fondu | Výkonnost od začátku roku (%) |
| 1. IN – Fond fondů | –15.19 |
| IKS Fond fondů | –18.07 |
| Globaltrend | –22.40 |
Poslední tabulka přínáší přehled nejúspěšnějších správců podílových fondů. Asi nepřekvapí, že nejúspěšnější portfolio manažeři pracují v investičních společnostech velkých českých bank. Nezapomínejte, že silný a důvěryhodný vlastník výrazně snižuje riziko Vaší investice.
Tab. 8
| Pořadí investičních společností (podle umístění spravovaných fondů) | |
| Název IS | Počet bodů |
| Investiční kapitálová společnost KB, a.s. | 21 |
| Investiční společnost české spořitelny, a.s. | 19 |
| První investiční společnost, a.s. | 13 |
| OB invest, investiční společnost, a.s. | 5 |
| ŽB-Trust, investiční společnost, a.s. | 5 |
ČLÁNKY DO MAILU