Nejvýkonnější fondy roku 2001

Co do objemu spravovaných prostředků si oproti roku 2000 polepšily fondy peněžního trhu (z 29 % na konci roku 2000 na 40 % v roce 2001). (viz Tab. 1). Největší podíl si i v tomto roce udržely fondy smíšené (dědictví kupónové privatizace), i když oproti loňskému roku ztratily jak absolutně, tak relativně. V důsledku vysokých odkupů (viz Tab. 2) poklesl celkový podíl zainvestovaných prostředků do OPF členů UNISu (z 76 mld na konci roku 2000 na současných 62 mld) i přesto, že během roku došlo k otevírání dalších uzavřených podílových fondů.

Tab. 1

Tab. 2

Fondy peněžního trhu (viz Tab. 3) představují díky svým vlastnostem (nízká volatilita, krátkodobý investiční horizont) pro mnoho českých investorů zajímavou alternativu k vkladům u bank. Mívají také zpravidla nejnižší poplatky za správu ze všech typů fondů. Stejně jako loni dosáhl nejvyššího ročního zhodnocení peněžní fond Živnobanka – Sporokonto investiční společnosti ŽB-Trust. V těsném závěsu na druhém místě (opět stejně jako v loňském roce) se umístil IKS Peněžní trh spravovaný Investiční kapitálovou společnosti KB.

Tab. 3

Roční výnosnost dluhopisových fondů byla letos v průměru vyšší než u peněžních fondů. Růst cen dluhopisů byl způsoben mimo jiné poklesem úrokových sazeb (ČNB snížila postupně diskontní sazbu z loňských 5 % na současných 3.75 %). V čele nejvýkonnějších fondů s převahou kraluje IKS Dluhopisový.

Tab. 4

Akciové fondy nemají za sebou šťastný rok. Domácí index PX-50 poklesl meziročně o 18 %, americký Standard&Poor's in­dex 500 největších amerických společností poklesl o 16.25 % a technologický index Nasdaq ztratil dokonce plných 28.42 %. Investoři by však měli mít na paměti, že investiční horizont akciových fondů je 5 a více let. Akciové trhy se zatím vždy odrazily ode dna a v dlouhodobém horizontu patří k nejvýnosnějším investicím.

Tab. 5

Tab. 6 zobrazuje roční výnosnost nejvýkonnějších smíšených fondů. Na prvním místě se umístil Výnosový fond Investiční společnosti české spořitelny, a.s.. Na druhém místě pak loňský vítěz AG 2000 Fond společnosti inestAGe.