Investice českých fondových investorů jakoby se shlédly v aktuálním počasí. Žádné nadprůměrné ani podprůměrné teploty tak nemohly přinést nic jiného než žádné nadprůměrné ani podprůměrné výnosy.
I turecký akciový index jako by se řídil předpověďmi počasí, jak jinak si vysvětlit to, že se v prosinci rovnala výkonnost akciového indexu XU:100 průměrné prosincové teplotě, a to 7 stupňů Celsia, v případě XU:100 tedy nárůstu 7 %.
Nebyly to však, celkem překvapivě, akciové podílové fondy investující na turecké burze cenných papírů, které dosahovaly největších výkonností. Šampion pocházel tentokrát z Číny, to když dosáhl podílový fond Horizon Access China výkonnosti 17,08 %, tedy výnos mnohem vyšší než průměrná prosincová teplota v Pekingu.
Čínský šampion v podání Horizon Access China se však ve společnosti nejvýkonnějších podílových fondů nesetkal s žádným krajanem. Co do počtu byla mezi nejvýkonnějšími akciovými podílovými fondy hojně zastoupena Brazílie, kdy růst brazilského akciového indexu Bovespa, který si v prosinci připsal 8 %, táhl nejen akciové podílové fondy investující do akcií brazilských společností, ale také podílových fondů investujících napříč celou Jižní a Latinskou Amerikou a akciových podílových fondů investujících do akcií společností nacházejících se v rámci uskupení BRIC.
Kromě těch investujících do společností těžebních společností neměly akciové podílové fondy vyloženého „losera“.
Tím vůbec nejztrátovějším akciovým podílovým fondem byl v prosinci Amundi Equity Global Gold Mines s poklesem kurzu o 5,66 %.
Podílový fond | Investiční společnost | Výkonnost |
---|---|---|
Horizon Access Fund China | ČSOB IS | 17,08 % |
Access Vietnam (Horizon) | ČSOB IS | 12,22 % |
HSBC GIF Brazil Equity AD | HSBC AM | 10,33 % |
Franklin Templeton Japan (JPY) | Franklin Templeton | 10,32% |
Amundi Funds Equity Japan Value (JPY) | Amundi | 10,15 % |
Podílový fond | Investiční společnost | Výkonnost |
---|---|---|
Amundi Funds Equity Global Gold Mines | Amundi | –5,66% |
PIA Gold Stock VT. | Pioneer Investments | –4,61 % |
Amundi Funds Equity Global Gold Mines | Amundi | –4,38 % |
World Commodities € | BNP Paribas AM | –3,62 % |
Franklin Gold & Precious Metals Fund | Franklin Templeton | –3,02 % |
Dluhopisové podílové fondy pod taktovkou korporátních dluhopisů
Postupně se zlepšující fundament rozvíjejících se zemí je něco, na co světoví investoři slyší a tyto země se tak mohou těšit zvýšenému přílivu zahraničnímu kapitálu. Poptávka je pochopitelně i po státních dluhopisech těchto zemí (míra zadlužení těchto zemí je mnohdy výrazně nižší než v případě rozvinutých zemí, rozvíjející se země rovněž často disponují výraznými devizovými rezervami).
Co se však „prosincové elity“ týče, mají v ní dluhopisové podílové fondy zaměřené na státní dluhopisy rozvíjejících se zemí pouze jediného zástupce, ale za to hned na první příčce. Vůbec nejvýkonnějším dluhopisovým podílovým fondem se totiž v prosinci stal BNP Paribas Bond Best Selection World Emerging s výkonností 3,39 %.
Dominantní byly i v prosinci dluhopisové podílové fondy investující do korporátních dluhopisů, konkrétně pak korporátních dluhopisů evropských společností. Evropské trhy s korporátními dluhopisy totiž ještě zdaleka nevyčerpaly svůj potenciál, na rozdíl od amerických trhů s korporátními dluhopisy, kde zvyšující se poptávka tlačí dolů výnosy.
Podílový fond | Investiční společnost | Výkonnost |
---|---|---|
Bond Best Selection World Emerging | BNP Paribas AM | 3,39 % |
Euro High Yield | Pioneer Investments | 2,64 % |
Euro Corporate Bond | Pioneer Investments | 2,64 % |
Convertible Bond Best Selection Europe | BNP Paribas AM | 2,39 % |
Bond Euro High Yield | BNP Paribas AM | 2,38 % |
Podílový fond | Investiční společnost | Výkonnost |
---|---|---|
BAWAG P.S.K. Global Bond T. | BAWAG P.S.K Invest | 2,13 % |
Global Aggregate Bond | Pioneer Investmetns | 1,54 % |
3 Banken Short Term Eurobond – Mix | 3 Banken Generali | –1,53 % |
KBC Bonds Capital Fund | KBC AM | –1,47 % |
U.S. Dollar Aggregate Bond | Pioneer Investmetns | –1,25 % |
Konzervativním fondům se vyplácí odvaha
Fondům peněžního trhu současné prostředí ultra nízkých úrokových sazeb skutečně neprospívá. Správci řady z nich se tedy odhodlali „přetavit“ tyto fondy z fondů peněžního trhu na fondy konzervativních investic, jimž je umožněno investovat do cenných papírů s delšími splatnostmi, které zároveň nabízí vyšší výnosy.
Tento odvážný krok se však zdá se vyplácí a bude zajímavé pokračovat, jakým směrem se bude vyvíjet nabídka konzervativních podílových fondů v České republice, které fondy zůstanou věrné statuto „peněžního trhu“ a které raději zvolí cestu „fondu konzervativních investic“.
Nejvýkonnější fond konzervativních investic? Pioneer Absolute Return Growth s výkonností 0,94 %, jedná se však o podílový fond denominovaný v euru. Co se korunových fondů týče, je tím nejvýkonnějším podílovým fondem konzervativních investic Conseq Invest Konzervativní s výkonností 0,29 %.
Ani fondy peněžního trhu, resp. fondy konzervativních investic neměly investiční strategii, kterou by šlo v prosinci považovat za vyloženého „losera“. Fondy s poklesem kurzů podílových listů tu však byly a tím vůbec nejztrátovějším byl v prosinci Parvest Enhanced Cash 18 Months.
Podílový fond | Investiční společnost | Výkonnost |
---|---|---|
Absolute Return Growth | Pioneer Investments | 0,94 % |
Generali PPF Konzervativní fond | ČP INVEST | 0,66 % |
Conseq Invest Konzervativní | Conseq Investment Management | 0,29 % |
US Dollar Short-Term A. | Pioneer Investments | 0,22 % |
GE Money Peněžní fond | GE Money | 0,19 % |
Podílový fond | Investiční společnost | Výkonnost |
---|---|---|
Parvest Enhanced Cash 18 Months | BNP Paribas AM | –0,47 % |
PIA Dollar Cash | Pioneer Investments | –0,06 % |
KBC Multi Interest Cash EURO | KBC AM | –0,05 % |
ING (L) Flex Český fond peněžního trhu | ING IM | –0,04 % |
ING (L) Renta Fund Euro Liquidity | ING IM | –0,02 % |