Pojďme nejdříve srovnat možné investice před rokem a jejich výnos za rok. Podívejme se na investice dostupné běžným investorům.
Termínované vklady
U spořicích účtů nebo termínovaných vkladů nám banky před rokem pro částku 100 000,– Kč a uložení na dobu jednoho roku nabízely sazbu 1–2 % ročně, některé družstevní záložny až 3 %. U družstevní záložny musíme počítat s vyšším rizikem úpadku, kdy nám sice stát garantuje vrátit vklad, ale již bez zhodnocení a navíc po delší době, takže tím přicházíme o další možné zhodnocení. Se započtením rizik můžeme počítat maximální zhodnocení z termínovaného vkladu 2 % ročně, od kterých se odpočte daň ve výši 15 %. Celkem tedy získáme z našich 100 000 Kč částku 1700 Kč. Čtěte více: Který termínovaný vklad se vyplatí?
Porovnejte si spořicí účty v aplikaci chytrý měšec, která umožňuje vybraný produkt rovnou objednat z pohodlí vašeho domova
Investice do fondů peněžního trhu
O fondech peněžního trhu se říká, že jejich výnos je bezpečný a mírně vyšší než výnos z termínovaných vkladů. Podívejme se, jak si vedly za poslední rok.
| Fond peněžního trhu | Výnos | Majetek | Poplatek | Výnos ze 100 tis |
|---|---|---|---|---|
| ISČS – SPOROINVEST | 0,95% | 25,6 | 0,30% | 650 |
| IKS Peněžní trh PLUS | 0,23% | 4,7 | 0 | 230 |
| ČPI – OPF Peněžního trhu | 1% | 1,5 | 0 | 1000 |
| Pioneer – Sporokonto | 1,33% | 1,9 | 0,50% | 830 |
| ING (L) Flex Český fond peněžního trhu | 0,89% | 0,7 | 0 | 890 |
| Celkem | 0,88% | 34,4 | 720 |
Výnosy již nejsou dále zdaněny. Průměrný čistý výnos ze 100 tis. Kč u fondů, ve kterých je investováno celkem přes 30 miliard korun je 720 Kč, což je podstatně méně než u termínovaných vkladů. Ani výnos z investice do nejlepšího fondu na trhu nedosahovala výnosu z termínovaných vkladů. Investice do fondů peněžního trhu není mým favoritem. Kupodivu jsou ze všech fondů nejoblíbenější a celkové investice na konci roku 2010 byly 68 mld. Kč. Čtěte také: Co byste měli vědět o podílových fondech
Průměrná hodnota výnosu za posledních 12 měsíců všech fondů peněžního trhu je 0,84 % ročně, Nejvýkonnější fond měl zhodnocení 7,33 %, nejhorší potom ztrátu 5,7 %.
Zajištěné fondy
Přestože investiční období jednoho roku není vhodné pro investování do zajištěných fondů, podívejme se na jejich úspěšnost, protože jsou druhým nejoblíbenějším druhem fondů a na konci loňského roku do nich bylo zainvestováni celkem 55 mld Kč. Roční výnos těchto fondů se pohybuje od 0 do 2 % a opět se v průměru dostáváme pod výnos z termínovaných vkladů. Do závěrečného srovnání nebudeme zahrnovat.
Akciové fondy
Další možná investice jsou akciové fondy. Jak si vedly?
| Akciové fondy | Výnos | Majetek | Poplatek | Výnos ze 100 tis |
|---|---|---|---|---|
| ING International Český akciový fond | –0,61% | 10,1 | 3,80% | –4410 |
| ING (L) Invest Emerging Markets (CZK) | 13,82% | 9 | 3,80% | 10020 |
| ING (L) Invest European Equity | 6,20% | 9,8 | 3,80% | 2400 |
| ISČS – SPOROTREND | –2,30% | 5,1 | 3,00% | –5300 |
| ČPI – OPF Globálních značek | 10,71% | 1,3 | 4% | 6710 |
| ČPI – OPF Ropného a energetického prům. | 11,31% | 1,3 | 2,50% | 8810 |
| ČSOB Akciový Mix | 7,58% | 1,3 | 5% | 2580 |
| Conseq Akciový A | 5,92% | 1,2 | 4% | 1920 |
| Celkem | 6,58% | 39,1 | 3,74% | 2841 |
Zde již máme čistý průměrný výnos vyšší než u termínovaných vkladů. Dostáváme se k částce 2841 Kč. Maximální výnos dokonce přesahuje částku 10 000 Kč, ale na druhou stranu, pokud jsme si špatně vybrali, mohli jsme inkasovat ztrátu přes 5000 Kč. Výběr akciových fondů jsme provedli na základě velikosti a známosti fondu.
Průměrná hodnota výnosu za posledních 12 měsíců všech akciových fondů je 6,96 % p.a., po započtených vstupních poplatcích. Nejvýkonnější fond měl zhodnocení 28,09 %, nejhorší potom ztrátu 14,12 %. Čtěte více: Investujete do akcií? Nechoďte s většinou, půjdete pozdě
U dluhopisových fondů nám vychází průměrná hodnota výnosu za posledních 12 měsíců 0,79 % p.a.,. Nejvýkonnější fond měl zhodnocení 8,48 %, nejhorší potom ztrátu 7,36 %. Průměrný poplatek můžeme počítat zhruba 0,5 %.
Nemovitostní fondy
Zajímavou příležitostí se jeví nemovitostní fondy. Realitní bublina už splaskla a u nemovitostí můžeme očekávat růst. Nemovitostní fondy však nesázejí jen na růst cen nemovitostí, ale zejména na výběr nájemného. Proto u nich lze očekávat růst s poměrně malými výkyvy.
| Nemovitostní fondy | Výnos | Majetek | Poplatek | Výnos ze 100 tis |
|---|---|---|---|---|
| Bridge nemovitostní | 6,12% | 0,04 | 1,50% | 4620 |
| Conseq realitní | 2,94% | 0,14 | 1,50% | 1440 |
| ČS nemovitostní | 2,49% | 1,5 | 1,50% | 990 |
| Celkem | 3,85% | 1,68 | 2350 |
Růst všech nemovitostních fondů byl vyšší než výnos z termínovaných vkladů.
Zlato
Co takhle investice do zlata. Neustále to někde slyšíme, jak je výhodné investovat do zlata. Podívejme se, co udělala cena zlata za posledních dvanáct měsíců.
Před dvanácti měsíci byla cena zlata na burze 985 eur/unci, nyní je 1050 eur/unci. To by nám dělalo výnos 6,6 %. Ale má to háček, tedy dokonce dva. První je, že se mezitím změnil také kurs eur/Kč a to ve prospěch koruny zhruba o 5,2 %, což nám náš hezký výnos vymaže. Dalším háčkem jsou poplatky spojené s nákupem, prodejem a skladováním zlata, takže na investici do zlata můžeme v klidu zapomenout. Do závěrečného srovnání ho nebudeme ani zahrnovat. Čtěte více: Jak dlouhodobě investovat do zlata?
Závěrečné srovnání
V případě investice mě zajímá nejen průměrný výnos investice, ale také maximální možný zisk a riziko ztráty. V případě termínovaného vkladu je průměrný, maximální i minimální výnos stejný, protože v případě jeho založení u rozumné banky můžeme počítat s jeho výší tak, jak budou sjednány podmínky.
Největší rozdíl mezi maximálním a minimálním výnosem mají akciové fondy a dluhopisové fondy, což nás nepřekvapuje. Bylo možné získat výnos až 10 000 Kč, ale také inkasovat ztrátu ve výši přes 5000 Kč. Přečtěte si také: Petr Šimčák: Investor by potřeboval chránit před sebou samým
Rozhodnutí padlo na nemovitostní fond – a to s přihlédnutím ke všem výše zmíněným informacím a rizikům. U investice není ideální doba 1 rok s přihlédnutím ke všem poplatkům a tím i ke konečnému zisku, ale někdy člověk musí volit z možností které v daný okamžik má. Ještě tedy na závěr celkový souhrn v tabulce.
| Produkt | Průměrný výnos (Kč) | Maximální výnos (Kč) | Minimální výnos (Kč) |
|---|---|---|---|
| Termínovaný vklad | 1700 | 1700 | 1700 |
| Fondy peněžního trhu | 720 | 1000 | 230 |
| Akciové fondy | 2841 | 10020 | –5300 |
| Dluhopisové fondy | 290 | 6480 | –7860 |
| Nemovitostní fondy | 2350 | 4620 | 990 |
Kde můžete hledat uváděné informace?
Investice do fondů peněžního trhu
- ISČS – SPOROINVEST
- IKS Peněžní trh PLUS
- ČPI – OPF Peněžního trhu
- Pioneer – Sporokonto
- ING (L) Flex Český fond peněžního trhu
Akciové fondy
- ING International Český akciový fond
- ING (L) Invest Emerging Markets (CZK)
- ING (L) Invest European Equity
- ISČS – SPOROTREND
- ČPI – OPF Globálních značek
- ČPI – OPF Ropného a energetického průmyslu
- ČSOB Akciový Mix
- Conseq Akciový A
