Investiční fondy: Podívejte se, které si loni vedly nejlépe

Češi se učí investovat. Peníze se snaží takto zhodnocovat každým rokem čím dál víc lidí. Potvrzují to průběžně průzkumy. Pokud se za tímto účelem zajímáte o investiční fondy, může se vám hodit žebříček od Swiss Life Select, který pravidelně vyhodnocuje tři nejlepší fondy podle jejich výkonnosti, stability a rizikovosti, který každý rok. 

Investování se v Česku za poslední roky stalo běžnou součástí finančního života. To je bezesporu pozitivní posun, zároveň ale vidíme, že s rostoucím zájmem přichází i řada zjednodušených očekávání a rozhodování pod vlivem emocí, krátkodobých trendů nebo influencerů na sociálních sítích. Lidé často hledají rychlé odpovědi, zatímco investování je ve skutečnosti dlouhodobý proces, který vyžaduje klid, disciplínu a nadhled, uvedl Karel Šulc, generální ředitel Swiss Life Select. 

Vítězné fondy Swiss Life Select Investice roku 2025

V kategorii akciových fondů se na první příčce umístil Conseq Invest Akcie Nové Evropy. Mezi smíšenými fondy zvítězil Generali Premium Dynamic Fund. Nejlepším progresivním dluhopisovým fondem byl vyhodnocen Conseq fond vysoce úročených dluhopisů, zatímco mezi konzervativními fondy si prvenství odnesl Schroder ISF Global Credit Income CZK H, vyjmenoval Šulc, podle kterého je každoroční součástí hodnocení také kategorie Trend, která upozorňuje na oblast investic, jež v daném období výrazně ovlivňovala dění na trzích. Zatímco v minulých letech v této kategorii kralovaly technologické investice, letos se do popředí dostaly komodity s vítězným Schroder ISF Global Gold USD. 

Kategorie Trend – fond zaměřený na komodity

1. Fond Schroder ISF Global Gold USD, Správce: Schroder Investment Management (Europe)
2. Fond Franklin Gold and Precious Metals EUR, Správce: Franklin Templeton International Services
3. Fond Generali Fond zlatý, Správce: Generali Investments CEE

Jedním z nejvýznamnějších faktorů roku 2025 byl americký dolar, který vůči české koruně oslabil přibližně o 17 %. Tento vývoj měl zásadní dopad především na nezajištěné fondy a americká aktiva, kde kurzový efekt v některých případech výrazně snížil, nebo dokonce zcela vymazal dosaženou výkonnost v lokální měně. I kvalitní fundament a růst samotných aktiv tak nemusel investorům automaticky přinést odpovídající zhodnocení. Současně však slabší dolar v kombinaci s vysokou mírou nejistoty na trzích vytvořil velmi příznivé prostředí pro drahé kovy, především pro zlato, které tradičně funguje jako uchovatel hodnoty v turbulentních obdobích. Právě tento trend se výrazně projevil i ve výkonnosti fondů zaměřených na komodity a na společnosti těžící a zpracovávající zlato a další drahé kovy, které v roce 2025 patřily k nejúspěšnějším investičním aktivům. I z tohoto důvodu se letos kategorie Trend roku zaměřuje právě na komoditní fondy a zlato. Fondy investující do společností těžících a zpracovávajících drahé kovy v roce 2025 jednoznačně dominovaly a potvrdily, že komodity mají v portfoliích své pevné místo – zejména v obdobích zvýšené volatility a měnových výkyvů, okomentoval výsledky kategorie Šimon Schloff, hlavní investiční analytik společnosti Swiss Life Select.

Kategorie Akciové fondy

1. Fond Conseq Invest Akcie Nové Evropy, Správce Conseq Funds investiční společnost 
2. Fond GS Central Europe EUR, Správce Goldman Sachs Asset Management
3. Fond Amundi CR Akciový Střední a východní Evropa, Správce Amundi Czech Republic

U všech tří oceněných akciových fondů je podle společnosti Swiss Life Select společné, že loni dokázaly spojit růstový potenciál akciových trhů ve střední a východní Evropě s pozorným výběrem společností, které investorům přinesly solidní výsledky i v prostředí tržních výzev. 

Kategorie Smíšené fondy

1. Fond Generali Premium Dynamic Fund, Správce Generali Investments CEE
2. Fond Generali Fond balancovaný konzervativní, Správce Generali Investments CEE
3. Fond Amundi Funds Pioneer Flexible Opportunities CZK H, Správce Amundi Luxembourg

Smíšené fondy podle poradenské společnosti díky kombinaci různých typů investic dokázaly těžit z růstu trhů a zároveň zmírňovat dopady krátkodobých výkyvů. Tato vyváženost byla dle výsledků důvodem, proč si vedly lépe než strategie zaměřené pouze na jeden typ aktiv. 

Kategorie Progresivní dluhopisové fondy 

1. Fond Conseq fond vysoce úročených dluhopisů, Správce Conseq Funds investiční společnost
2. Fond BNPPF Global Convertible EUR H, Správce BNP Paribas Asset Management
3. Fond J&T BOND, Správce J&T Investiční společnost

Progresivní dluhopisové fondy v roce 2025 využívaly dle Swiss Life Select prostředí postupně klesajících úrokových sazeb a dokázaly kombinovat stabilnější výnos dluhopisů s prvky, které jim umožnily těžit z příznivého vývoje na trzích. 

Kategorie Konzervativní fondy 

1. Fond Schroder ISF Global Credit Income CZK H, Správce Schroder Investment Management (Europe)
2. Fond BNPP FLEXI I Absolute Return Convertible CZK H, Správce BNP Paribas Asset Management
3. Fond BNPPF Global Absolute Return Bond CZK H, Správce BNP Paribas Asset Management

Trhy v uplynulém roce navázaly na pozitivní vývoj předchozího období, přičemž investoři těžili z postupného snižování úrokových sazeb a stabilnější inflace. Akcie i dluhopisy dokázaly nabídnout zajímavé zhodnocení, což se pozitivně promítlo do výsledků řady investičních fondů. Zároveň se ukázalo, že ani rostoucí trhy nejsou bez rizik. Nejistota spojená s geopolitickým vývojem, výkyvy v jednotlivých sektorech a rozdílné tempo hospodářského růstu v jednotlivých regionech připomněly, jak důležitá je diverzifikace a dlouhodobý přístup k investování. Zatímco americké trhy nadále těžily z relativně silné ekonomiky, Evropa se vyvíjela opatrněji a investoři byli při výběru investic selektivnější. Rok 2025 tak znovu potvrdil, že klíčem k úspěchu není snaha rychle reagovat na každý výkyv, ale volba kvalitních fondů, které dokážou obstát v různých tržních podmínkách, okomentovala výsledky porovnání také Petra Hrdličková, investiční analytička společnosti Swiss Life Select.

Metodiku a parametry hodnocení v jednotlivých kategoriích najdete ve zprávě na webu Swiss Life Select.