Vynikající hodnocení fondu HSBC GIF Indian Equity

Fond HSBC Global Investment Fund Indian Equity spravovaný společností Halbis obdržel vysoké hodnocení AA od agentury Standard & Poor’s (S&P); Halbis je specialista na fundamentální investiční management v rámci společnosti HSBC.

“Od založení fondu v březnu 1996 spravoval Sanjiv Duggal indický fond velmi kompetentně”, odůvodňuje analytička společnosti S&P Lesley-Ann Hodges vysoké hodnocení. Hodnocení AA dokládá velmi vysokou kvalitu založenou na investičním procesu, uvědomění si rizika řízení fondu a konzistentní výkonnosti ve vztahu ke stanoveným investičním cílům. Hodges: “Duggal je disciplinovaný investor, jež věnuje hlavní pozornost vysoce kvalitnímu managementu a transparentní obchodní strategii.”

Z indických akciových fondů, které ratingová agentura analyzovala, spravuje Duggal největší fond s objemem aktiv přesahujícím 7,2 miliard USD (k 31.01.2008). Společnost S&P konstatovala, že fond (ISIN: LU0066902890) překonává od svého založení srovnávací index S&P/IFC Investable India – fond vykázal od založení anualizovanou výkonnost (bez poplatků) ve výši 29 procent – v porovnání se 16 procenty srovnávacího indexu.. Za posledních 5 let (k 19.02.2008) výkonnost fondu HSBC GIF Indian Equity vzrostla o 687,83 procent, přičemž jeho benchmark přidal za stejné období 601,19 procent.

Analytici společnosti S&P chválí “efektivní investiční přístup”: Tým kombinuje top-down analýzy, vycházející z ekonomických fundamentálních dat přes výběr sektorů až k jednotlivým titulům, s bottom-up výzkumem. Fond investuje převážně do titulů velkých likvidních společností – což je dle paní Hodges také plusem.

Pozitivně je hodnocen celý Duggalův tým, ke kterému patří dva další investiční experti s průměrnou zkušeností 12 let v investiční branži. Duggal přešel v roce 1996 k HSBC ze společnosti Hill Samuel a je nyní v rámci společnosti Halbis odpovědný za správu indických akcií.

“Momentálně nadále upřednostňujeme sektor základních materiálů – zejména suroviny, nemovitosti, automobily a software.”, říká Duggal. Naproti tomu podvažuje finanční tituly, veřejné statky, strojírenství a kapitálové statky stejně jako sektor energie. Manažer fondu očekává pokračující volatilitu indického trhu.