Investiční certifikáty – díl II

V tomto dílu se blíže podíváme na nejjednodušší formu investičních certifikátů – indexové certifikáty.

Co je to index?

Pro pochopení indexových certifikátů si nejdříve vysvětlíme pojem index. Index je ukazatel, který zobrazuje výkonnost určité skupiny cenných papírů. Každý cenný papír má v indexu určitou váhu (podíl na výkonnosti indexu) a svým růstem či poklesem posouvá hodnotu indexu. Například index PX, hlavní index pražské burzy, v sobě obsahuje celkem 14 akcií. Největší váhu mají akcie Čezu a Erste Group Bank, tudíž jejich kurzové pohyby index nejvíce ovlivňují. Index v sobě tedy odráží celkový vývoj předem definované skupiny cenných papírů.

Jaké indexy známe?

Mezi nejznámější patří samozřejmě PX v ČR, v Evropě jsou pak velice sledované DAX (Německo), FTSE (Londýn), v USA DJ30 a NASDAQ Composite. Dle jejich vývoje můžeme určit, zda akciový trh v dané zemi roste, stagnuje či klesá.

Princip indexového certifikátu

Jak již z názvu vyplývá, certifikát nám umožní investovat nepřímo do celé skupiny předem definovaných cenných papírů. Pokud byste například věřili v růst německého akciového trhu, můžete si koupit indexový certifikát s podkladovým aktivem DAX 30.

Parametry certifikátu

Každý indexový certifikát má důležité parametry, které je dobré znát, než se rozhodnete provést svou investici. Hlavními parametry jsou poměr odběru a participace. Poměr odběru určuje, kolik stojí jeden kus certifikátu. Index má např. hodnotu 1000, poměr odběru je 1:100, za jeden kus tedy zaplatíte 10. Participace znamená podíl růstu na růstu samotného indexu. Zpravidla bývá 1:1, tedy pokud index vyroste o 1%, certifikát vzroste také o 1%. Tyto parametry indexových certifikátů je možné nalézt například na www.brokerjet.cz.

Pokud chcete svou investici rozložit mezí více cenných papírů, je indexový certifikát vhodnou volbou. Investujete tak do koše mnoha cenných papírů zároveň, čímž své portfolio velmi diverzifikujete a zároveň si snižujete transakční poplatky, jelikož nekupujte jednotlivé akcie, ale celý „balík“ akcií.

V dalším dílu Vás provedeme investičními certifikáty s částečnou ochranou proti poklesu pokladového aktiva – bonus a discount certifikáty.