Spočítejte si...

Zavřít

Vyplatí se penzijní připojištění nebo doplňkové penzijní spoření?

Taky vám jde z penzijní reformy hlava kolem? Neorientujete se v názvosloví, podmínkách a lhůtách? Nedivte se, zákonodárci nedali moc času na přemýšlení.

Tento text je názorovým vyjádřením autora. Redakce serveru Měšec.cz není jeho autorem a nemusí se ztotožňovat s obsahem názoru.

Pojďme se podívat na následující schéma penzijní reformy stručně, které přehledně shrnuje následující obrázek. Na první (tj. státní, průběžný systém) a druhý pilíř (tj. dobrovolný fondový systém) je čas „ještě“ rok, ale nic hezkého jsem na něm neshledal. O něm někdy příště.

Teď se budu věnovat penzijnímu připojištění, a to oběma variantám: smlouvám do 50 let věku i novějším smlouvám do 60 let věku. Pojmenování smluv neznamená, že když máte „smlouvu do 50 let“, že ji musíte v 50 letech vypovědět. Nemusíte, ale můžete – se zachováním výplaty státních příspěvků.

Schéma penzijní reformy

První výhodou pro majitelé těchto smluv je, že od 1.1.2013 mají stejné státní příspěvky jako smlouvy do 60 let. Pod pojmem státní příspěvky řadím i daňové odpočty, ty jsou v níže uvedené tabulce vyznačeny černě, i když u nich jsou podmínky lepší, jsou k dispozici po roce a ne až v 50, resp. 60 letech. A mám je raději – daňový odpočet dostanu dřív a navíc ho nedostane ten, kdo nevydělává, resp. není v zisku. Kéž by forma všech státních příspěvků či dotací, když už musí být, byla ve formě daňových odpočtů. Ještě bych rád uvedl jeden drobný, ale důležitý detail. Nově na váš příspěvek do 300 Kč měsíčně už od státu nedostanete státní příspěvek, ale pokud zaplatíte alespoň 100 Kč měsíčně, počítá se vám doba pojištění, to je velmi důležité znát pro nárok na výsluhovou penzi. Nenechte si ujít: Penzijní reforma: Metoda cukru a biče na pokusných králicích

Porovnání státního příspěvku v penzijním připojištění
Měsíční spoření v Kč Státní příspěvek do 31.12.2012 Státní příspěvek do 31.12.2012 Státní příspěvek od 1.1.2013
do 50 let věku do 60 let věku do 50 i 60 let věku
100 40 Kč 50 Kč 0 Kč
200 72 Kč 90 Kč 0 Kč
300 96 Kč 120 Kč 90 Kč
400 112 Kč 140 Kč 110 Kč
500 120 Kč 150 Kč 130 Kč
600 135 Kč 165 Kč 150 Kč
700 150 Kč 180 Kč 170 Kč
800 165 Kč 195 Kč 190 Kč
900 180 Kč 210 Kč 210 Kč
1000 195 Kč 225 Kč 230 Kč
1100 210 Kč 240 Kč 245 Kč
1200 225 Kč 255 Kč 260 Kč
1300 240 Kč 270 Kč 275 Kč
1400 255 Kč 285 Kč 290 Kč
1500 270 Kč 300 Kč 305 Kč
1600 270 Kč 300 Kč 320 Kč
1700 270 Kč 300 Kč 335 Kč
1800 270 Kč 300 Kč 350 Kč
1900 270 Kč 300 Kč 365 Kč
2000 270 Kč 300 Kč 380 Kč

Rozdíly mezi „starým“ penzijním připojištěním a „novým“ dobrovolným penzijním spořením

penzijním připojištění (dále jen „PP“) máte možnost si nechat vyplatit penzi, ať už výsluhovou, invalidní, starobní, pozůstalostní či jednorázovou. To vám dobrovolné penzijní spoření (dále jen „DPS“) nabídne také. U PP si plnění můžete nechat vyplatít v libovolném počtu splátek, což je daňově zvýhodněno oproti jednorázové výplatě (neplatí se 15% daň z příspěvku zaměstnavatele). To vám sice DPS nabídne také, ale s prvním omezením: minimální doba výplaty je tři roky. PP i DPS umožňují doživotní penzi.

U DPS však nenajdete výsluhovou penzi, tj. výplatu poloviny všech příspěvků po 15 letech spoření, to vám nabídne jen PP. Domnívám se, že to je největší nevýhoda DPS. Nově PP bude mít oddělený majetek penzijní společnosti, zvýší se tím jistota. Ale co udělají fondy s náklady budoucích období (dále jen „NPO“)? To zatím nikdo neví.

V čem je tedy nové DPS výhodnější? Negarantuje konečně každoroční nezáporné výnosy. Co to je za výhodu? Výnos bude moci vzrůst díky výraznějšímu zapojení akcií do portfolia. Samozřejmě jen pro ty, co budou chtít. S omezením provizí zprostředkovatelům, ale především s omezením správních poplatků fondům. To je šance pro každého, kdo bude mít více než deset let do 60 let věku.

V čem to pro nás bude lepší? Pro mladší ročníky se na jedné straně otevře možnost výsluhové penze (PP), na druhé straně vyšší výnosy (DPS). Pro starší ročníky na jedné straně garance nenulového výnosu, nulové poplatky (resp. skryté ve výnosech), na straně druhé žádné NPO.

Chcete změnit fond? Musíte se rozhodnout hned

Proč se musíte rozhodnout hned, s kým budete spořit dál? Proto, že zákonodárci nám dali možnost přejít k jinému PP jen do konce února 2012. A to už musí být výpověď u vašeho současného fondu, takže prakticky vám čas ještě zužuje o dobu doručení poštovní zásilky.

Jak si vybrat spoření na penzi? Obtížně

Bohužel jasnou obecnou odpověď není možné prakticky dát. Záleží na stavu vaší smlouvy: máte smlouvu do 50 nebo 60 let? Kolik máte naspořeno, kolik spoříte, jak dlouho spoříte, jak dlouho spoříte u současného fondu ? Záleží jak daleko máte do svým 50, resp. 60 let. Kolik je vám let? Jaký je váš investiční profil, aneb jak snášíte kolísání zůstatku u akcií. Ale také, jaké NPO má váš fond? Více: Výnosy penzijních fondů od roku 1995.

Opatrně se sledováním výnosů penzijních fondů. I zde platí pravidlo, že minulá výkonnost není zárukou budoucích zisků a navíc, u malých penzijních fondů naoko krásné zisky jsou zkreslené dotacemi akcionářů. Proto je důležitější sledovat NPO, protože do roku 2013 musí být oddělený majetek akcionářů. A kdo poté zaplatí náklady? Akcionáři fondu nebo účastníci fondu v nižším výnosu za tento a minulý rok? Resp. v jakém poměru?

Příklad autora

Je obtížné vybrat si správnou cestu, jak se rozhodnout pro příští desetiletí spoření. Ukážu vám, jak jsem se rozhodl já.

Mám smlouvu z roku 1999, tedy smlouvu do 50 let věku. Nárok na výsluhovou penzi mám v podstatě za pár let. Vzhledem ke krátkému horizontu jsem již minulý rok navýšil příspěvek na maximum. Nemohu tedy přejít jinam, ztratil bych nárok na výplatu starobní penze v 60 letech. Od roku 2013 navýším příspěvek na 2000Kč. Za cca dva roky požádám o výsluhovou penzi vyplacenou v co nejkratším období – dostanu tedy 50 % všech vlastních příspěvků, všech státních příspěvků, všech příspěvků zaměstanavatele i všech výnosů. Jen výnosy budou zdaněny (v době publikace článku tedy 15% daní, která se může změnit).

Poté smlouvu přeruším a založím novou smlouvu na DPS s agresivním portfoliem, pravděpodobně opět zvýšenou na maximum. Ve fondech již investuji více prostředku, proto část z nich  (tj. 2000 Kč) přesměruji do DPS. Když přičtu státní příspěvky, daňové odpočty, omezené správní poplatky – mohl by to být bezkonkurenční produkt. V 50 letech získám starobní penzi z přerušené smlouvy s garantovanými nezápornými výnosy jen mírně převyšující inflaci. A v 60 letech, dle situace na akciových trzích, zvážím ukončení a založení nové smlouvy DPS.

Doporučení autora

Zvažte založení PP alespoň na 100 Kč měsíčně, aby plynul čas (někomu i na výsluhovou penzi). Kdykoli později se poté můžete rozhodnout, zda přestoupíte na DPS v roce 2013. Donedávna jsem spořil na své PP 100 Kč až 300 Kč měsíčně, i kdysi během svých studií, právě z důvodu garance nezáporného výnosu, aby mi plynul čas na výsluhovou penzi.

Kdo už má PP, nejlépe u stejného PF a více než 5 let, podívejte se na jeho hospodaření, především NPO. Spočítejte si kolik by vás stálo rozpuštění NPO ve výnosech. Zvažte do 29.2.2012 přestup k jinému PF s nižším NPO (pozor, poslední den v únoru už musí žádost o přestup být v podatelně fondu). Z dostupných údajů má v době publikace článku nejnižší NPO na účastníka má Penzijní fond České spořitelny, a poté pak Penzijní fond České pojišťovny. Jsou to přitom dle počtu účastníků/prostředků největší penzijní fondy, kde by bylo nákladné manipulovat s výnosy dotacemi akcionářů. Naproti tomu hospodaření AEGON penzijního fondu je nepoměrné: má hezké výnosy, ale relativně malý objem finančních prostředků. Vybrat si správný fond však nebude jednoduché.

35 názorů Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 31. 3. 2013 18:25