Spočítejte si...

Zavřít

Vyděláte s penzijními fondy?

Penzijní připojištění by mělo být nejvýnosnější formou spoření na stáří. Penzijní fondy slibují státní příspěvky a vysoké připsané výnosy. Jak se vedlo penzijním fondům po prvním pololetí a jaké výnosy můžeme očekávat?

Na konci druhého čtvrtletí letošního roku měly penzijní fondy 2 543 964 aktivních účastníků. To znamená, že výhod spojených s penzijním připojištění (tj. státní příspěvek, popř. daňově odpočitatelné účastnické příspěvky) využívá zhruba čtvrtina populace České republiky.

Celkové prostředky evidované ve prospěch účastníků penzijních fondů (tj. peníze penzijně připojištěných) dosahují 56,8 mld. Kč, což představuje přibližně 2,4 % očekávaného hrubého domácího produktu za letošní rok.

Penzijní fondy investovaly prostředky účastníků zejména do dluhopisů (43,8 mld. Kč) a pokladničních poukázek (8,5 mld. Kč). Akcie a podílové listy (3,1 mld. Kč), depozita (2,0 mld. Kč), nemovitosti (0,4 mld. Kč) a ostatní (0,9 mld. Kč) již nepředstavovaly výraznější položky.

Celkově lze konstatovat, že všechny penzijní fondy vykázaly za první dvě čtvrtletí zisk, jehož konsolidovaná výše za celé odvětví dosáhla 1,23 mld. Kč. Následující tabulka představuje pět penzijních fondů s nejvyšším ziskem (bez zohlednění jejich velikosti).

Tabulka č. 535
Penzijní fond Zisk (v mil. Kč)
Vojenský otevřený PF 303,2
CREDIT SUISSE LIFE AND PENSIONS PF 161,9
PF Komerční banky 140,0
PF České spořitelny 138,0
ING PF 115,0

Zdroj: APF ČR

Výše uvedená tabulka vyjadřuje absolutní výši zisku, odráží tedy i velikost penzijních fondů.

Následující tabulka znázorňuje poměr vytvořeného zisku k vlastnímu jmění účastníků. Ukazatel neposkytly všechny penzijní fondy, uvádíme tedy pouze nejúspěšnějších pět z těch, které své údaje zveřejnily. Poměr může být určitou očekávanou mírou zhodnocení jednotlivých penzijních fondů za celý rok, resp. tomuto zhodnocení přibližně odpovídá (konečné zhodnocení za rok 2002 přirozeně ještě znát nemohou).

Tabulka č. 536
Penzijní fond Poměr (v %)
Generali PF 6,1
PF České spořitelny 5,1
Zemský PF 4,8
ING PF 4,6
Allianz PF 4,5

Zdroj: APF ČR

Nyní se podívejme na cash-flow (resp. přijaté příspěvky a připsané výnosy po odečtení vyplacených příspěvků za daný kvartál) jednotlivých penzijních fondů. Kromě Commercial Union PF, který má záporný ve výši –25 mil. Kč, do všech penzijních fondů peníze přitékají. Konsolidované cash-flow celého odvětví činilo 4,1 mld. Kč.

Trh penzijního připojištění v České republice se velmi dynamicky rozvíjí a jeho obliba neustále roste. Stále více lidí si uvědomuje nutnost spořit si na stáří, zvláště pak v situaci, kdy začíná být jisté, že stát v nedaleké budoucnosti nebude schopen současný průběžný důchodový systém ufinancovat.

Anketa

Jste spokojeni s výsledky vašeho penzijního fondu?

4 názory Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 13. 10. 2002 19:05