Spočítejte si...

Zavřít

Penzijní připojištění - úspory na penzi

Penzijní připojištění je státem podporovaná forma spoření na stáří. Účastník penzijního připojištění dostává státní příspěvek a může uplatnit další daňové výhody. Penzijní fondy navíc nabízejí stabilní výkonnost, ale... jaké jsou (ne)výhody penzijního připojištění?

Státní příspěvek a daňové výhody

Hlavním motivem zájmu o penzijní připojištění je státní příspěvek a daňové úlevy, které jsou s penzijním připojištěním spojené. Každý účastník připojištění má nárok na státní příspěvek do výše 150 Kč měsíčně (tj. 1800 Kč za rok) a odpočtu od základu daně z příjmů až do výše 12 tis. Kč ročně.

Maximálního příspěvku dosáhne při měsíční úložce 500 Kč. Částku, kterou uspoří navíc, si až do výše 1000 Kč měsíčně může odečíst od základu daně z příjmů v ročním vyúčtování záloh daně. K maximalizaci státem nabízených výhod dochází při úložce 1500 Kč měsíčně (18 tis. Kč ročně).

Státní příspěvek k penzijnímu připojištěníplatný od 1. 1. 2000 (po novele zákona č. 42/1994 Sb.)
Příspěvek účastníka
(měsíčně, v Kč)
Výše státního příspěvku
(měsíčně)
100 – 199 50 Kč + 40 % z částky nad 100 Kč
200 – 299 90 Kč + 30 % z částky nad 200 Kč
300 – 399 120 Kč + 20 % z částky nad 300 Kč
400 – 499 140 Kč + 10 % z částky nad 400 Kč
500 a více 150 Kč

Díky daňovým úlevám mohou s penzijním připojištěním nejvíce ušetřit lidé s vyššími příjmy, a tedy vyšší mezní sazbou daně z příjmů. V pásmu 32% daně činí úspora při maximální úložce 3840 Kč a celkově tak přínos státní podpory může dosahovat až 5640 Kč. Lidé s nižšími příjmy a mezní daňovou sazbou daně z příjmů 15 %, pokud do penzijního fondu připíší částku 18 tis. Kč za rok, získají mnohem méně – jen 3600 Kč.

<calculator id=„14“></cal­culator>

Stát ale nepodporuje penzijní připojištění z altruismu. Chce naučit občany, aby se na stáří zabezpečili sami, z vlastních zdrojů. Proto pro výplatu státního příspěvku musí spořit minimálně 60 měsíců do věku minimálně 60 let. Stejné omezení platí i pro daňové úlevy. Pokud se rozhodnete ukončit penzijní připojištění dříve, pak budete muset nezdaněné peníze zpětně dodanit.

Výnosy penzijních fondů

Přestože hnacím motorem penzijního připojištění jsou státem nabízená zvýhodnění, státní příspěvek i daňové úlevy při dlouholetém spoření ztrácejí na významu. To, co skutečně rozhoduje o výhodnosti spoření v dlouhém časovém horizontu, jsou připisované výnosy – zhodnocení prostředků v penzijních fondech. A zde je kámen úrazu.

Penzijní fondy mají zákonem poměrně striktní omezení, jak mohou peníze účastníků penzijního připojištění investovat. Tím se dosahuje sice stabilních výnosů, ale je znemožněna větší participace na výkonnosti akciových trhů, která se v delším časovém horizontu ukazuje jako poměrně stabilní.

Zhodnocení příspěvků účastníků penzijního připojištěnív %
Název penzijního fondu 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
ABN AMRO PF . . . . . . 4,1 3,5 3,34
Allianz PF . . 8,9 9,1 6 3,8 4,36 3,71 3
CREDIT SUISSE LIFE & PENSIONS PENZIJNÍ FOND 12,8 11,45 11,2 10,1 6,5 4,1 4,25 3,41 3,36
ČSOB PF Progres 0 16,4 8 10,9 7,7 5,62 3,9 4,26 4,3
ČSOB PF Stabilita 10,4 10,9 10,3 10,02 6,1 4,2 3,2 3 2,3
Generali PF 10,3 10,61 14,6 11,4 5,3 3,6 4,6 4,1 3
Hornický PF Ostrava 0 3,47 7,84 7,7 4,41 2,04 2,37 3,24 2,44
ING penzijní fond 12,8 12,1 11 9,34 6 4,4 4,8 4 4
PF České pojišťovny 10,3 9,2 9,6 9,72 6,6 4,5 3,8 3,2 3,1
PF České spořitelny 4 8,1 9,05 8,33 4,4 4,2 3,8 3,5 2,64
PF Komerční banky 9,44 8,36 9,1 9,5 7,2 4,89 4,4 4,63 3,4
Zemský PF 11,8 7 7 7 7 5,01 4,6 4,11 4,01
Průměrné zhodnocení 10,23 9,76 9,69 9,37 6,11 4,21 4,02 3,72 3,24

Zdroj: Asociace penzijních fondů, vlastní výpočet

Penzijní fond, který dosahuje pravidelně nadprůměrných výnosů – ČSOB Penzijní fond Progres, má ve svém portfoliu nejvyšší podíl akcií – přes 11,5 %. To je téměř o polovinu více než další penzijní fondy s vysokým podílem akcií.

<calculator id=„5“></calcu­lator>

Samozřejmě, stejně jako u podílových fondů nelze brát minulou výkonnost jako jediné a rozhodující kritérium. Minulé výnosy nezaručují výnosy budoucí.

Výnosy penzijních fondů včetně státního příspěvku dosáhly za rok 2003 v průměru 7,51 %. Při delším spoření ale podíl státního příspěvku klesá. Je potom otázka, zda se z dlouhodobého pohledu nevyplatí spíše prostředky určené na stáří v horizontu 20 až 30 let investovat na kapitálových trzích či do akciových podílových fondů, které slibují vyšší zhodnocení.

Máte-li jakékoli otázky týkající se penzijního připojištění, zeptejte se Kateřiny Štěrbové, obchodní ředitelky ČSOB Penzijního fondu Stabilita, v Poradně Penzijní připojištění.

Anketa

Uzavřete penzijní připojištění?

4 názory Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 24. 11. 2004 8:41