Spočítejte si...

Zavřít

Penzijní fondy mají vysvědčení. Jak si vedl ten váš?

Jak se dařilo v minulém roce penzijním fondům? A mohou být penzijní společnosti spokojené s výsledky ve druhém pilíři?

Rok 2012 byl pro klienty penzijních fondů, kteří se účastní třetího pilíře, jeden z nejméně úspěšných. Žádný z penzijních fondů nepřekonal inflaci, která v minulém roce podle statistik Českého statistického úřadu dosáhla 3,3 %. Důvodem bylo především zvyšování snížené sazby daně z přidané hodnoty (DPH) v roce 2012 z 9 na 14 %.

Zajímavé jsou ale také data České národní banky (ČNB), především měnověpolitické inflace, která dosáhla výše 1,8 %. Měnověpolitcká inflace je čistě způsobená samotnou měnovou politikou ČNB, zbytek jsou tedy vládní opatření. Znamená to, že důvod, proč penzijní fondy nepřekonaly inflaci, lze hledat především ve zvyšování daně z přidané hodnoty, která se výrazněji projevila na inflaci. 

Změna ve výši příspěvku

Dříve však, než se podíváme na zhodnocení jednotlivých penzijních fondů, je nutné si něco říct o významné změně státních příspěvků v roce 2013. Vláda se totiž snažila klienty penzijních fondů motivovat, aby si spořili více. Zatímco tedy u vyšších úložek příspěvek narostl, u těch nižších se snížil a u těch nejnižších se zcela zrušil. Čtěte více: Kdy se penzijní připojištění vyplatí?

Měsíční úložka 2012 2013
100 Kč 50 Kč 0 Kč
200 Kč 90 Kč 0 Kč
300 Kč 120 Kč 90 Kč
400 Kč 140 Kč 110 Kč
500 Kč 150 Kč 130 Kč
600 Kč 150 Kč 150 Kč
700 Kč 150 Kč 170 Kč
800 Kč 150 Kč 190 Kč
900 Kč 150 Kč 210 Kč
1000 Kč a více 150 Kč 230 Kč

Tato zpráva je důležitá především pro řadu lidí, kteří se třetího pilíře účastní. Podle informací z Hospodářských novin totiž 1,3 milionů lidí z celkových 5 milionů nedosáhne na žádné státní příspěvky, posílají si totiž méně než 300 korun, což nestačí na získání státního příspěvku. Je tedy nutné navýšit úložku alespoň na 300 Kč, aby penzijní připojištění mělo pro ně nějaký smysl.

Jak si vedly penzijní fondy?

Jak je vidět v následující tabulce, největšího výnosu dosáhl penzijní fond Aegon a PF České pojišťovny, oba fondy vygenerovaly výnos ve výši 2,2 %. Dvouprocentního výnosu už žádný penzijní fond nedosáhl. Měnověpolitickou inflace dosáhl pak už jen Allianz, ČSOB PF Stabilita (kolem 1,8 %). Nejhůře dopadl penzijní fond Generali a AXA, kde byl výnos jen ve výši 1,2 %.

Zhodnocení penzijních fondů v jednotlivých letech
Penzijní fond/rok 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006
Aegon 2,21 1,60 2,11 2,10 3,50 4,50  –
Allianz 1,85 2,69 3,00 3,00 3,00 3,00 3,11
Axa 1,23 1,48 1,47 2% 0 2,20 2,50
ČSOB PF Stabilita 1,84 1,70 1,04 1,00 0,6 2,40 2,30
ČSOB PF Progres* 1,84 1,70 1,50 1,40 0,4 2,40 2,80
Generali 1,2 0,30 2,10 2,40 2,3 4,10 3,74
ING penzijní fond 1,75 2,14 2,14 0,10 0 2,50 3,60
PF České pojišťovny 2,20 1,50 2,00 1,2 0,2 2,4 3,3
PF České spořitelny 1,63 2,07 2,34 1,28 0,5 3,1 3,04
PF Komerční banky 1,58 2,04 2,23 0,24 0,58 2,3 3,00

Zdroj: Asociace penzijních fondů ČR, jednotlivé penzijní fondy;*) Axa penzijní fond působil do 13. 3. 2007 pod názvem Winterthur penzijní fond, a. s. a do 1. 1. 2006 působil pod názvem Credit Suisse Life & Pensions penzijní fond a. s., **) K 31. 12. 2011 došlo ke sloučení ČSOB Penzijního fondu Progres do ČSOB Penzijního fondu Stabilita

Penzijní fondy nepřekonají inflaci

Nejvíce nových klientů se podařilo získat penzijnímu fondu Allianz (274 289), čímž se počet klientů více než zdvojnásobil (celkově jich má 486 445). Jedním z důvodů vysokého nárůstu klientů v minulém roce u tohoto penzijního fondu byl především boom srovnávacích portálů penzijního připojištění, které vám doporučily penzijní fondy podle průměrného výnosu v posledním roce, nebo za určité období (nejčastěji 5 let). Allianz totiž v období 2007–2011 vygeneroval nejvyšší průměrný výnos, většinou také v jednotlivých letech zvítězil. Zdálo se tedy, že bude ve své „dominanci“ pokračovat i v roce 2012, což se však nestalo.

I pokud ale zohledníme průměrný výnos v rozmezí let 2008–2012, pak Allianz se svým průměrným výnosem ve výši 2,73 % stále vede, druhý skončil Aegonem (2,30 %), další pak byla Generali (1,6 %). Bohužel průměrná inflace v tomto období dosáhla 2,8 %, penzijní připojištění se tak ukazuje jako neadekvátní způsob, jak zajistit své peníze před znehodnocováním (i po započtení státních příspěvků v případě dlouhodobého spoření). Bude také zajímavé sledovat, zdali si Allianz své prvenství nadále udrží, a lidé, kteří do tohoto fondu přecházeli, učinili skutečně rozumné rozhodnutí.

Jak si vedl druhý pilíř?

Z hlediska penzijních společností nedopadl vývoj v druhém pilíři dobře. Celkově se ho zúčastnilo 74 573 lidí. První měsíce byly spíše z hlediska zájmu vlažnější, zájem však začal akcelerovat v posledních měsících před skončením červnové lhůty, kdy se druhého pilíře stále mohli zúčastnit lidé ve věku nad 35 let. Jen za červen proto penzijní společnosti nasbíraly více než 27 000 nových smluv, což je nejsilnější výsledek za celý půlrok. 

Důvodem, proč nebyly splněny „plány“ penzijních společností, které dosahovaly čísla až 500 000 účastníku druhého pilíře, lze hledat především v nedůvěře lidí. Podle průzkumu společnosti AWD Penzijního barometr do druhého pilíře chce sice řada lidí vstoupit, vadí jim ale nemožnost vystoupení z tohoto systému. Vláda v demisi proto ještě nedávno chtěla prosadit několik opatření a druhý pilíř zatraktivnit, to se ale nejspíše nepodaří. Čtěte více: 6 věcí, kterými chce vláda vylepšit důchodovou reformu. Řadě lidí se však vstup do druhého pilíře může vyplatit už v současnosti. K tématu čtěte: 5 důvodů, proč se zúčastnit druhého pilíře

Bývalý ministr financí Miroslav Kalousek také považuje za chybu, že druhý pilíř není povinný: Kdybych měl říct, z čeho jsem velmi smutný, tak z toho, že jsme zůstali osamoceni v tvrzení, že druhý pilíř má být povinný pro všechny. Díky tomuto osamocení jsme nakonec přistoupili na kompromis dobrovolného pilíře, uvedl bývalý ministr.

Nevýznamným faktorem, proč se druhému pilíře také nedařilo, byla kampaň opozičních stran, které neustále připomínaly, že až se dostanou k moci, hodlají druhý pilíř zrušit. Tip: Stínový ministr financí ČSSD: „2. pilíř penzijní reformy zrušíme“. Objevovaly se dokonce úvahy i o znárodnění části peněz. Čtěte více: ČSSD: Část peněz z druhého pilíře znárodníme.

26 názorů Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 19. 7. 2013 15:34