Spočítejte si...

Zavřít

Hypotéka s životním pojištěním, nebo raději bez něj?

Velmi diskutovanou variantou čerpání hypotéky se v poslední době stala její kombinace s kapitálovým životním pojištěním. Bývá na jedné straně označována za to nejlepší, co lze při sjednávání hypotéky udělat, na straně druhé za podvod na klienty. Jak to tedy je?

Princip je jednoduchý. U běžné hypotéky splácíme vypůjčené peníze pravidelnými splátkami, ve kterých je vedle dlužné částky zahrnut i úrok, na který jsme si půjčili, a dluh tak postupně umořujeme. Pokud zvolíme kombinaci s kapitálovým pojištěním, splácíme bance pouze úrok, dluh se nám nesnižuje, a vedle toho ukládáme určitou částku do kapitálového pojištění, kde se nám peníze zhodnocují. Nakonec touto naspořenou částkou hypotéku zaplatíme jednorázově. Výnosy z kapitálového pojištění by nám měly pokrýt náklady na zaplacené úroky a pokud možno ještě přinést určitý zisk navíc.

Myšlenka jistě zajímavá, má však mnohá „ale“
Prvním „ale“ je obvykle vyšší splátka u kombinace než při splácení samotného hypotečního úvěru. Tedy i vyšší požadavky na příjmy žadatele. Tím se mohou dostat mimo hru méně bonitní žadatelé, jednoduše proto, že na to nemají. Navíc pojistné placené na kapitálové pojištění může být pro starší nebo ne zcela zdravé osoby výrazně dražší, a tím se jejich bonita ještě více snižuje.

Porovnejme si náklady na obě varianty. Jedná se o hypotéku ve výši 1.000.000 Kč se splatností 20 let pro klienta ve věku 30 let. Úroková sazba je uvažována u běžně čerpané hypotéky 5,95 %. Některé banky kombinaci s kapitálovým pojištěním zvýhodňují nižší úrokovou sazbou. Předpokládejme, že náš klient bude mít štěstí a pro kombinaci získá od banky sazbu 5,5 %. Úroková sazba bude v obou případech po celou dobu splácení stejná. Samostatná hypotéka bude doplněna rizikovým životním pojištěním.

Tabulka č. 970
Hypotéka Kombinace
Výše úvěru 1.000.000 1.000.000
Měsíční pojistné rizikové 505 0
Měsíční pojistné kapitálové 0 4.264
Měsíční splátka hypotéky 7.135 4.583
Celková měsíční splátka 7.640 8.847

Měsíční zatížení je vyšší u kombinace, a to o 1.207 Kč. To znamená, že za celou dobu zaplatíme o 289.680 Kč více. Eliminovat toto navýšení by měly jednak výnosy z kapitálového pojištění, jednak vyšší daňové odpočty.

Zhodnocení vkladů z pojistného lze spolehlivě kalkulovat jen do výše technické úrokové míry (TUM), což je dnes okolo 3 %. V takovém případě zhodnotí naše pojistka vložené prostředky právě do výše pojistné částky. Odhad vyššího zhodnocení není sice nereálný, ale vše nad tuto hodnotu již pojišťovny zaručit nemohou. Dalším „ale“ tedy je, kolik procent nad TUM se v každém roce pojišťovně podaří klientům připsat a zda vůbec něco připíše.

Zdaleka ne všechny krásně vypadající propočty některých prodejců nám zaručí, že skutečnost bude také tak úžasná. Papír snese hodně, ale pokud prodejce kalkuluje s osmi či desetiprocentním zhodnocením vkladů na kapitálové pojistce, neměli bychom to snést my. Jedná se totiž o velmi riskantní spekulaci. Horní hranice reálného zhodnocení se dnes zdá být někde na pěti procentech. Pokud by bylo tohoto zhodnocení skutečně dosaženo, činil by v našem případě podíl na zisku 187.105 Kč, tedy s garantovaným 1.000.000 Kč dohromady 1.187.105 Kč.

Z daňového základu lze každý rok odečíst až 300.000 Kč zaplacených na úrocích z hypotéky. Možnost využití daňových odpočtů je dána výší zdanitelných příjmů žadatele. U kombinace platíme po celou dobu úroky ve stejné výši, u běžné hypotéky s postupně splácenou jistinou výše úroků klesá. Porovnejme celkové náklady na naše dvě varianty čerpání hypotéky pro žadatele, který daní příjmy 15%, s žadatelem danícím v nejvyšším, tedy 32%, pásmu. Předpokládejme, že oba setrvají po celou dobu dvaceti let ve stejném daňovém pásmu, jehož sazba se nezmění.

Tabulka č. 971
  Žadatel v daňovém pásmu 15% Žadatel v daňovém pásmu 32%
Hypotéka Kombinace Hypotéka Kombinace
Splátky celkem 1.833.600 2.123.280 1.833.600 2.123.280
Výnos z kapitálového pojištění 0 187.105 0 187.105
Úspora na dani z příjmu 106.878 168.492 228.006 359.450
CELKOVÉ NÁKLADY 1.726.722 1.767.883 1.605.594 1.576.725

Kombinace tedy může být levnější pro žadatele s vysokými příjmy, který může realizovat větší návratnost splátek na dani z příjmu.

Někdy bývá k výhodám kombinace řazena i možnost daňových odpočtů z vkladů na kapitálové pojištění. Zde je třeba si připomenout, že tyto odpočty jsou podmíněny trváním pojistné smlouvy (a v tomto případě tedy i hypotéky) nejméně do 60 let věku. Využití je tedy možné pro klienty ve věku od 40 let, nebo při splatnosti hypotéky delší než 20 let, což ale ve většině případů nebývá nejvýhodnější řešení.

Každá banka postupuje podle svých pravidel. Nejprve je třeba zjistit, zda námi zvolená banka čerpání hypotéky tímto způsobem vůbec umožňuje. A pokud ano, které sazby kterých pojišťoven akceptuje, či zda pojistku k hypotéce sama nabízí.

Při rozhodování, zda čerpat hypotéku v kombinaci s kapitálovým pojištěním, nebo samostatně, lze doporučit velmi pečlivé zvážení všech pro a proti. Ve většině případů nejspíš dojdeme k závěru, že samotná hypotéka vychází levněji a méně rizikově.

Anketa

Jaké pojištění máte sjednané s hypotékou?

22 názorů Vstoupit do diskuse
poslední názor přidán 11. 1. 2004 20:06